The different diagnostics tests are

The different diagnostics tests are used: to investigate the auto correlation, the Breusch-Godfery Langrage Multiplier (LM) test is applied and the results have suggested that there is no autocorrelation. The model has passed through the stability test. The cumulative sum of recursive residuals (CUSUM) and the cumulative sum of squares of recursive residuals (CUSUMSQ) are used as the last stage of ARDL estimation to check
that all coefficients in ECM model are stable and applicable for an effective policy analysis.
6. Recommendations
First, the negatively high coefficient of inflation has suggested the policy makers to reconsider about the existing macro-economic policy. The first priority of them are to control the inflation by introducing “Inflation First” policy because high and persistent inflation is consider as imposition of regressive tax on the poor people and adversely impact on the economic development. Secondly, In case of the developing
countries, a lot of issue faced by the government, like: utilization and the miss-allocation of resources. If the government expenditures are utilized in the excess amount, the excessive capital (productive) expenditures become unproductive at the margin.
References
Asteriou, D., Hall, S. H., 2007. Applied Econometrics (1st ed).New York: PalgraveMacMillan.
Atesoglu, H. S., 1998. Inflation and real income, Journal of Post Keynesian Economics 20, p. 487.
Barro, R. J., 1995. Inflation and economic growth, Bank of England Quarterly Bulletin, p. 166.
Breusch, T., 1978. Testing for autocorrelation in dynamic linear models, Australian Economic Papers 17, p. 334.
Bruno, M & Easterly, W., 1998. Inflation crises and long run growth, Journal of Monetary Economics 41, 3.
Devarajan, S., Swaroop, V., Zou, H., 1996. The composition of the public expenditure and economic growth, Journal of Monetary
Economics 37, 313.
De Gregorio, J., 1992. The effects of inflation on economic growth: lessons from Latin America, European Economic Review 36, p. 417.
Dickey, D. A., Fuller, W. A., 1979. Distribution of estimators for auto regressive time series with a unit root, Journal of American
Statistical Association 74, p. 427.
Enders, W., 2004. Applied Econometric Time Series (2nd ed). New York: John Wiley and Sons.
Ericsson, N. R., Irons, J. S., Tryon, R. W., 2001. Output and inflation in the long run, Journal of Applied Econometrics 16, p. 241.
Fischer, S., 1993. The role of macro-economic facts in growth, Journal of Monetary Economics 32, p. 482.
Godfrey, L. G., 1968. Testing for higher order serial correlation in regression equation when the regressions contain lagged dependent
variables, Econometrica 46, p. 1303.
Granger, C. W. J., 1969. Investigating causal relations by econometric models and cross spectral methods, Econometrica 7, p. 424.
Guerrero, F., 2006. Does inflation cause poor long-term growth performance?, Japan and World Economy 18, p. 72.
Johansen, S., 1995. Likelihood-based interface in Conitegrated Vector Auto Regressive models. Oxford: Oxford University Press.
Landau, D. L., 1983. Government expenditure and economic growth: a cross-country study, Southern Economic Journal 49, p. 783.
Landau, D. L., 1985. Government expenditure and economic growth in the developed countries: 1952-76, Public Choice 47, 459.
Loizidies, J., Vamvoukas, G., 2005. Government expenditure and economic growth: evidence from trivariate causality testing, Journal of
Applied Econometrics 8, p. 125.
Mallik, G., Chowdhury, A., 2002. Inflation, government expenditure and real income in the long run, Journal of Economic Studies 29, p.
240.
Pesaran, M. H., Shin, Y., 1999. An autoregressive distributed lag modeling approach to cointegration analysis. In: Storm, S. (Ed.),
Econometrics and Economic Theory in 20th Century: The Ranger Frisch Centennial Symposium. Cambridge University Press,
Cambridge Chapter 11.
Pesaran, M. H., Shin, Y., Smith, R. J., 2001. Bound testing approaches to the analysis of level relationships, Journal of Applied
Econometrics 16, p. 289.
Phillips, P., Perron, P., 1988. Testing for a unit root in time series regression with I(1) processes, Biometrika 75, p. 335.
State Bank of Pakistan, 2010 Hand book of statistics of economy of Pakistan. Retrieved May 05, 2011, from SBP web site via access:
http://www.sbp.org.pk
Thornton, D. L., 1996. The

Kết quả (Việt) 1:

Các xét nghiệm chẩn đoán khác nhau được sử dụng: để điều tra các mối tương quan tự động, thử nghiệm nhân Langrage Breusch-Godfery (LM) được áp dụng và kết quả đã gợi ý rằng có là không có autocorrelation. Các mô hình đã thông qua thông qua các bài kiểm tra sự ổn định. Số đệ quy dư (CUSUM), tích lũy và tích lũy sum của hình vuông của đệ quy dư (CUSUMSQ) được sử dụng như là giai đoạn cuối của ARDL dự toán để kiểm trarằng tất cả hệ trong mô hình ECM được ổn định và áp dụng cho một phân tích chính sách có hiệu quả.6. khuyến nghịTrước tiên, hệ tiêu cực cao của lạm phát đã đề nghị các nhà hoạch định chính sách để xem xét lại về chính sách kinh tế vĩ mô hiện tại. Ưu tiên đầu tiên của họ để kiểm soát lạm phát bằng việc giới thiệu "Lạm phát là trên hết" chính sách vì lạm phát cao và liên tục xem xét như là áp đặt thuế dần về những người nghèo và bất lợi tác động đến sự phát triển kinh tế. Thứ hai, trong trường hợp đang phát triểnQuốc gia, rất nhiều vấn đề phải đối mặt với chính phủ, như: việc sử dụng và Hoa hậu phân bổ nguồn lực. Nếu chi phí chính phủ được sử dụng trong số tiền dư thừa, quá nhiều chi phí (sản xuất) vốn trở nên không sanh sản tại các mép.Tài liệu tham khảoAsteriou, D., Hall, S. H., 2007. Áp dụng kinh tế lượng (Ấn bản 1st). New York: PalgraveMacMillan.Atesoglu, H. S., 1998. Lạm phát và thực tế thu nhập, tạp chí của bài Keynes kinh tế 20, p. 487.Barro, R. J., 1995. Lạm phát và tăng trưởng kinh tế, ngân hàng của anh quý Bulletin, p. 166.Breusch, T., 1978. Thử nghiệm cho autocorrelation trong mô hình tuyến tính động, Úc kinh tế giấy tờ 17, p. 334.Bruno, M & đông, W., 1998. Cuộc khủng hoảng lạm phát và tăng trưởng dài hạn, tạp chí của tiền tệ kinh tế 41, 3.Devarajan, S., Swaroop, V., Zou, H., 1996. Các thành phần của các chi tiêu công và tăng trưởng kinh tế, tạp chí tiền tệKinh tế 37, 313.De Gregorio, J., 1992. Những ảnh hưởng của lạm phát trên tăng trưởng kinh tế: bài học từ Mỹ Latinh, Châu Âu kinh tế nhận xét 36, p. 417.Dickey, D. A., Fuller, W. A., 1979. Phân phối của estimators cho chuỗi thời gian dần tự động với một đơn vị gốc, tạp chí người MỹHiệp hội thống kê 74, p. 427.Enders, W., năm 2004. Áp dụng kinh tế lượng chuỗi thời gian (2nd ed). New York: John Wiley and Sons.Ericsson, N. R., Irons, J. S., Tryon, R. W., 2001. Sản lượng và lạm phát trong thời gian dài, tạp chí của áp dụng kinh tế lượng 16, p. 241.Fischer, S., 1993. Vai trò của các sự kiện kinh tế vĩ mô trong sự phát triển, tạp chí của tiền tệ kinh tế 32, trang 482.Godfrey, L. G., 1968. Thử nghiệm cho cao để nối tiếp sự tương quan trong phương trình hồi qui khi các regressions chứa lagged phụ thuộcbiến, Econometrica 46, p. 1303.Granger, C. W. J., năm 1969. Điều tra nguyên nhân quan hệ của mô hình kinh tế lượng và qua phương pháp quang phổ, Econometrica 7, p. 424.Guerrero, F., 2006. Lạm phát gây ra hiệu suất kém phát triển dài hạn?, Nhật bản và thế giới kinh tế 18, p. 72.Johansen, S., 1995. Giao diện dựa trên khả năng trong các mô hình Conitegrated Vector tự động dần. Oxford: Oxford University Press.Landau, D. L., 1983. Chi tiêu chính phủ và tăng trưởng kinh tế: một nghiên cứu xuyên quốc gia, Nam Kinh tế tạp chí 49, p. 783.Landau, D. L., 1985. Chi tiêu chính phủ và các tăng trưởng kinh tế ở các nước phát triển: 1952-76, khu vực lựa chọn 47, 459.Loizidies, J., Vamvoukas, G., 2005. Chi tiêu chính phủ và tăng trưởng kinh tế: bằng chứng từ quan hệ nhân quả trivariate thử nghiệm, tạp chíỨng dụng Econometrics 8, trang 125.Mallik, G., Chowdhury, A., 2002. Lạm phát, chi tiêu chính phủ và các thu nhập thực tế trong thời gian dài, tạp chí của kinh tế nghiên cứu 29, p.240.Pesaran, M. H., Shin, Y., 1999. Một autoregressive phân phối tụt hậu mô hình hóa các phương pháp để phân tích cointegration. Trong: Cơn bão, S. (Ed.)Toán kinh tế và các lý thuyết kinh tế trong thế kỷ 20: Ranger Frisch Centennial Symposium. Cambridge University Press,Cambridge chương 11.Pesaran, M. H., Shin, Y., Smith, R. J., 2001. Ràng buộc thử nghiệm phương pháp tiếp cận để phân tích các mối quan hệ cấp, tạp chí áp dụngEconometrics 16, p. 289.Phillips, P., Perron, P., 1988. Thử nghiệm cho một đơn vị gốc trong thời gian loạt hồi qui với quá trình I(1), Biometrika 75, p. 335.Ngân hàng nhà nước của Pakistan, 2010 tay cuốn sách số liệu thống kê của nền kinh tế của Pakistan. Truy cập ngày 05, 2011, từ trang web SBP thông qua truy cập:http://www.SBP.org.pkThornton, D. L., 1996. Các

Kết quả (Việt) 2:

Các xét nghiệm chẩn đoán khác nhau được sử dụng: để điều tra sự tương quan tự động, các Breusch-Godfery Langrage Multiplier test (LM) được áp dụng và kết quả đã cho thấy rằng không có tự tương quan. Mô hình này đã trải qua các bài kiểm tra sự ổn định. Số tiền tích lũy của dư đệ quy (CUSUM) và số tiền tích lũy của hình vuông của dư đệ quy (CUSUMSQ) được sử dụng như là giai đoạn cuối cùng của ARDL dự toán để kiểm tra
tất cả các hệ số trong mô hình ECM là ổn định và được áp dụng cho một chính sách hiệu quả phân tích.
6. Khuyến nghị
đầu tiên, hệ số tiêu cực đến lạm phát cao đã đề nghị các nhà hoạch định chính sách phải cân nhắc lại về các chính sách kinh tế vĩ mô hiện tại. Ưu tiên hàng đầu của họ là để kiểm soát lạm phát bằng cách giới thiệu chính sách "Lạm phát đầu tiên" vì lạm phát cao và dai dẳng là xem xét như áp dụng thuế lũy thoái vào những người nghèo và bất lợi ảnh hưởng đến sự phát triển kinh tế. Thứ hai, Trong trường hợp của phát triển
quốc gia, rất nhiều vấn đề phải đối mặt của chính phủ, như: sử dụng và bỏ lỡ phân bổ các nguồn lực. Nếu các khoản chi tiêu của chính phủ được sử dụng trong các phần vượt quá mức vốn (sản xuất) chi trở thành không hiệu quả ở lề.
Tài liệu tham khảo
Asteriou, D., Hall, SH, 2007. Ứng dụng Kinh tế lượng (ed 1) .New York:. PalgraveMacMillan
Atesoglu, HS, năm 1998. Lạm phát và thu nhập thực tế, Tạp chí Bưu Keynesian Kinh tế 20, p. 487.
Barro, RJ, 1995. Lạm phát và tăng trưởng kinh tế, Ngân hàng Anh Quý Bulletin, p. 166.
Breusch, T., 1978. Thử nghiệm cho tương quan trong mô hình tuyến tính năng động, giấy tờ kinh tế Australia 17, p. 334.
Bruno, M & Easterly, W., 1998. Lạm phát và khủng hoảng thời gian dài phát triển, Tạp chí Kinh tế tiền tệ 41, 3.
Devarajan, S., Swaroop, V., Zou, H., 1996. Thành phần của công chúng chi tiêu và tăng trưởng kinh tế, Tạp chí Tiền tệ
Kinh tế 37, 313.
De Gregorio, J., 1992. Ảnh hưởng của lạm phát đối với tăng trưởng kinh tế: Những bài học từ Mỹ Latin, Tạp chí Kinh tế Châu Âu 36, p. 417.
Dickey, DA, Fuller, WA, 1979. Phân phối dự toán cho chuỗi thời gian tự động thoái lui với một gốc đơn vị, Tạp chí American
Association thống kê 74, p. 427.
Enders, W., 2004. Ứng dụng kinh tế lượng chuỗi thời gian (2nd ed). New York: John Wiley and Sons.
Ericsson, NR, Irons, JS, Tryon, RW, năm 2001. Sản lượng và lạm phát trong thời gian dài, Journal of Applied Econometrics 16, p. 241.
Fischer, S., 1993. Vai trò của sự kiện kinh tế vĩ mô trong phát triển, Tạp chí Kinh tế tiền tệ 32, p. 482.
Godfrey, LG, 1968. Thử nghiệm cho trật tự tương quan nối tiếp cao hơn trong phương trình hồi quy khi hồi quy có chứa phụ thuộc tụt
biến, Econometrica 46, p. 1303.
Granger, CWJ, 1969. Điều tra các mối quan hệ nhân quả của các mô hình kinh tế lượng và phương pháp quang phổ chéo, Econometrica 7, p. 424.
Guerrero, F., 2006. Liệu nguyên nhân lạm phát hiệu năng tăng trưởng dài hạn nghèo ?, Nhật Bản và kinh tế thế giới 18, p. 72.
Johansen, S., 1995. Khả năng giao diện dựa trên Conitegrated Vector Auto mô hình giật lùi. Oxford:. Oxford University Press
Landau, DL, năm 1983. Chi tiêu ngân sách và tăng trưởng kinh tế: một nghiên cứu xuyên quốc gia, Nam Tạp chí kinh tế 49, p. 783.
Landau, DL, chi năm 1985. Chính phủ và tăng trưởng kinh tế ở các nước phát triển: 1952-1976, Công Choice 47, 459.
Loizidies, J., Vamvoukas, G., chi năm 2005. Chính phủ và tăng trưởng kinh tế: bằng chứng từ các quan hệ nhân quả trivariate kiểm tra, Journal of
Applied Econometrics 8, p. 125.
Mallik, G., Chowdhury, A., 2002. Lạm phát, chi tiêu chính phủ và thu nhập thực tế trong thời gian dài, Tạp chí Nghiên cứu kinh tế 29, p.
240.
Pesaran, MH, Shin, Y., 1999. Một tự hồi phân phối tụt hậu phương pháp mô hình hóa để phân tích cùng hội nhập. Trong: Storm, S. (Ed.),
Kinh tế và lý thuyết kinh tế trong thế kỷ 20: The Ranger Frisch Centennial Hội nghị chuyên đề. Cambridge University Press,
Cambridge Chương 11.
Pesaran, MH, Shin, Y., Smith, RJ, 2001. kiểm tra ràng buộc phương pháp tiếp cận để phân tích các mối quan hệ cấp, Journal of Applied
Econometrics 16, p. 289.
Phillips, P., Perron, P., 1988. Thử nghiệm cho một đơn vị gốc trong hồi quy chuỗi thời gian với tôi (1) quy trình, Biometrika 75, p. 335.
Ngân hàng Nhà nước Pakistan, 2010 cuốn sách Bàn tay của số liệu thống kê kinh tế của Pakistan. Lấy 05 Tháng năm 2011, từ trang web SBP thông qua truy cập:
http://www.sbp.org.pk
Thornton, DL, năm 1996. Các