A hedge asset has negative correlat

A hedge asset has negative correlation with the other assets in the portfolio. Equation 7.7 shows that such assets will be particularly effective in reducing total risk. Moreover, Equation 7.2 shows that expected return is unaffected by correlation between returns. Therefore, other things equal, we will always prefer to add to our portfolios assets with low or, even better, negative correlation with our existing position.

Kết quả (Việt) 1:

Một tài sản hàng rào có tiêu cực tương quan với các tài sản khác trong danh mục đầu tư. Phương trình 7.7 cho thấy rằng các tài sản sẽ đặc biệt hiệu quả trong việc giảm rủi ro tất cả. Hơn nữa, phương trình 7.2 cho thấy rằng dự kiến sẽ trở lại là không bị ảnh hưởng bởi sự tương quan giữa lợi nhuận. Vì vậy, những thứ khác bằng nhau, chúng tôi sẽ luôn luôn muốn thêm tài sản danh mục đầu tư của chúng tôi với thấp, hoặc thậm chí tốt hơn, tiêu cực tương quan với vị trí hiện tại của chúng tôi.

Kết quả (Việt) 2:

Một tài sản đầu cơ có mối tương quan nghịch với các tài sản khác trong danh mục đầu tư. Phương trình 7.7 cho thấy tài sản đó sẽ đặc biệt hiệu quả trong việc làm giảm tổng số rủi ro. Hơn nữa, phương trình 7.2 cho thấy dự kiến ​​sẽ trở lại là không bị ảnh hưởng bởi mối tương quan giữa lợi nhuận. Vì vậy, những thứ khác bằng nhau, chúng tôi sẽ luôn luôn thích để thêm vào danh mục đầu tư của chúng tôi tài sản có thấp hoặc, thậm chí tốt hơn, mối tương quan nghịch với vị trí hiện tại của chúng tôi.