During the same period, booming U.S

During the same period, booming U.S. housing prices and low interest rates combined to create an exuberant mortgage market. Mortgage-backed securities (MBS), whereby investors purchased the right
to a stream of payments fuelled by a pool of underlying mortgages, became very popular. As U.S. housing and mortgages had traditionally been considered stable investments, and because at this time mostly
lower risk “prime” mortgages were used, many of these MBS received high investment-grade ratings.
Prior to 2003, the market in MBS had been dominated by the government-sponsored entities, the Federal
National Mortgage Association (Fannie Mae) and the Federal Home Loan Mortgage Corporation
(Freddie Mac), and also enjoyed an implied governmental guarantee.

Kết quả (Việt) 1:

Trong giai đoạn này, giá nhà ở Hoa Kỳ đang bùng nổ và lãi suất thấp kết hợp để tạo ra một thị trường thế chấp exuberant. Thế chấp-backed chứng khoán (MBS), theo đó nhà đầu tư mua quyềnđể một dòng của các khoản thanh toán thúc đẩy bởi một hồ bơi của thế chấp tiềm ẩn, đã trở thành rất phổ biến. Như nhà ở Hoa Kỳ và thế chấp có truyền thống được coi là ổn định đầu tư, và bởi vì lúc này thời gian chủ yếunguy cơ thấp hơn "số nguyên tố" thế chấp đã được sử dụng, nhiều người trong số các MBS nhận được xếp hạng đầu tư cao cấp.Trước năm 2003, thị trường MBS có được chi phối bởi các cơ quan chính phủ tài trợ, liên bangQuốc gia Mortgage Association (Fannie Mae) và Federal nhà cho vay thế chấp Corporation(Freddie Mac), và cũng có thể thưởng thức một bảo đảm ngụ ý của chính phủ.

Kết quả (Việt) 2:

Trong cùng thời gian, bùng nổ giá nhà ở Mỹ và lãi suất thấp kết hợp để tạo ra một thị trường thế chấp hồ hởi. Chứng khoán thế chấp (MBS), theo đó các nhà đầu tư mua quyền
cho một dòng của các khoản thanh toán được thúc đẩy bởi một hồ bơi của cơ bản thế chấp, đã trở thành rất phổ biến. Khi bán nhà ở Mỹ và thế chấp đã theo truyền thống được coi là khoản đầu tư ổn định, và bởi vì tại thời điểm này chủ yếu là
nguy cơ thấp hơn các khoản thế chấp "tố" đã được sử dụng, rất nhiều các MBS nhận được đánh giá hạng đầu tư cao.
Trước năm 2003, thị trường trong MBS đã được thống trị bởi các cơ quan chính phủ tài trợ, các Federal
National Association thế chấp (Fannie Mae) và Tổng công ty thế chấp vay Home Federal
(Freddie Mac), và cũng rất thích một ngụ ý bảo lãnh Chính phủ.