The impact of cultural factors on t

The impact of cultural factors on the implementation of global accounting standards (IFRS) in a developing country
This longitudinal study investigates the impact of cultural factors on the implementation of global accounting standards (IFRS) in Bangladesh (a country with very different cultural values and governance systems in compar- ison to other developing countries, for example, the absence of mature democracy from its birth). Building on in- stitutional theory, two rounds of in-depth interviews (2010 & 2011) are conducted; 1647 enforcement documents (1998–2010) and 332 court cases (1999–2010) are evaluated. The study contributes to the literature on socio-cultural factors regarding IFRS implementation in developing countries. The study confirms the pressures of coercive, mimetic and normative institutional isomorphism for the pursuit of legitimacy via social expectations. Contrary to prior research, a lack of enforcement and a high level of corruption are found during the periods of democratic government. The study has raised a serious question to the international policymakers (e.g., the IMF and World Bank) for the suitability of global accounting standards in developing countries.
1. Introduction


“… the technical and/or political dimensions of the debate, although essential, are not the only issues involved. Opposition to IFRS is not driven exclusively by contractual motives or a claimed technical superiority but also by diversity in cultural factors”.
[Ding, Jeanjean, and Stolowy, 2005 (p. 343).]

This comment represents the necessity of including cultural issues in explaining the International Financial Reporting Standards (IFRS) adoption and implementation of a country. Research addressing the wider social and political influences on accounting has been scarce (Hopwood, 1976, p. 3). Hopwood (1999, p. 378) provides the specific national and cultural contexts of accounting, namely political dominance, religious dominance, class structures, or education systems which can all drive national differences. According to Hofstede (2001,
p. 1), “Culture is defined as collective programming of the mind; it
manifests itself not only in values, but in more superficial ways: in symbols, heroes, and rituals”. Prior research suggests that the accounting practices of a country are highly influenced by cultural forces (Blodgett, Hoitash, & Markelevich, 2014; Burchell, Clubb, Hopwood, Hughes, & Nahapiet, 1980; Ferrero, Hoffman, & McNulty, 2014; Lowe, Puxty, & Laughlin, 1983; Mustafa & Lines, 2013; Walker & Dyck, 2014). This is because accounting is a product of its environment and a particular environment is unique to its time and locality (Perera, 1989). Studies such as Larson (1993), and Larson and Kenny (1995) strongly point out that the complete implementation of IFRS in developing countries is nearly impossible because the International Accounting Standards Board (IASB) mainly focuses on developed nations' cultures (especially USA and UK) when they promulgate standards.
The importance of culture in influencing the process of accounting policy formulation in any nation and in explaining the diversity of accounting policy across nations is well documented (García-Sánchez, Rodríguez-Ariza, & Frías-Aceituno, 2013; Jaggi, 1975; Kobernyuk, Stiles, & Ellson, in press; Lin & Johnson, 2004; Zeghal & Mhedhbi, 2006). However, limited studies have been carried out to specifically examine IFRS' practices and cultural influences in developing countries (Wickramasinghe & Hopper, 2005). Dahawy, Merino, and Conover (2002) argue that socio-economic factors affect the implementation of IFRS in Egypt and that the inclination for secrecy that is embedded in Egyptian culture overrides IFRS requirements. Wickramasinghe and Hopper (2005) argue how and why cultural and political factors are relevant to accounting change in a developing country like Sri Lanka.
Abdelsalam and Weetman (2007) similarly note that the economic changes of 1991–1992 in Egypt can be contrasted with the previous era of central planning where accounting was characterized by conser- vatism, secrecy and a relatively weak profession, and subsequently, the move to IFRS therefore requires a change of culture, as well as a change of law. Samuel and Manassian (2011, p. 622) argue that ‘culture could be an impediment to development of accounting’. In recent times, Perera, Cummings, and Chua (2012) have found that there is a link between cultural values and accounting profession- alism. Ding et al. (2005) argue that Hofstede (1980) provides a good foundation for incorporating culture as one of the explanatory variables in determining accounting system differences and the recognition of its importance. However, the key problem is that the research in this area fails to explore cultural factors (Haniffa & Cooke, 2002).

Kết quả (Việt) 1:

Tác động của các yếu tố văn hóa về việc thực hiện tiêu chuẩn kế toán toàn cầu (IFRS) trong một quốc gia đang phát triểnNghiên cứu này theo chiều dọc điều tra tác động của các yếu tố văn hóa về việc thực hiện tiêu chuẩn kế toán toàn cầu (IFRS) ở Bangladesh (một đất nước với rất khác nhau các giá trị văn hóa và hệ thống quản trị trong compar-ison để các quốc gia đang phát triển khác, ví dụ, sự vắng mặt của nền dân chủ trưởng thành từ khai sinh của mình). Xây dựng trên lý thuyết trong stitutional, hai vòng của cuộc phỏng vấn sâu (2010 & 2011) đang tiến hành; 1647 tài liệu thực thi pháp luật (1998-2010) và trường hợp tòa án 332 (1999-2010) được đánh giá. Nghiên cứu góp phần vào các tài liệu trên các yếu tố văn hoá xã hội liên quan đến IFRS thực hiện trong nước đang phát triển. Nghiên cứu confirms áp lực cưỡng chế, mimetic và bản quy phạm đẳng cấu thể chế cho việc theo đuổi của tính chính đáng thông qua xã hội kỳ vọng. Trái ngược với nghiên cứu trước, một thiếu thực thi pháp luật và một mức độ cao của tham nhũng được tìm thấy trong các thời kỳ của chính phủ dân chủ. Nghiên cứu đã nêu ra một câu hỏi nghiêm trọng để các chính sách quốc tế (ví dụ như, IMF và ngân hàng thế giới) cho sự thích hợp của tiêu chuẩn kế toán toàn cầu trong nước đang phát triển.1. giới thiệu"... các kỹ thuật và/hoặc chính trị kích thước của cuộc tranh luận, mặc dù cần thiết, là không chỉ các vấn đề liên quan. Phe đối lập để IFRS là không lái xe độc quyền bởi động cơ hợp đồng hoặc một ưu thế kỹ thuật tuyên bố mà còn bởi sự đa dạng trong các yếu tố văn hóa".[Đinh, Jeanjean, và Stolowy, 2005 (p. 343).]Bình luận này đại diện cho sự cần thiết phải bao gồm các vấn đề văn hóa trong việc giải thích việc nhận con nuôi quốc tế tài chính báo cáo tiêu chuẩn (IFRS) và thực hiện một quốc gia. Nghiên cứu giải quyết các rộng hơn xã hội và chính trị influences vào kế toán đã khan hiếm (Hopwood, 1976, trang 3). Hopwood (1999, p. 378) cung cấp specific quốc gia văn hóa bối cảnh và kế toán, cụ thể là chính trị, tôn giáo thống trị, cấu trúc lớp, hoặc hệ thống giáo dục mà có thể tất cả các khác biệt quốc gia lái xe. Theo Hofstede (2001,p. 1), "văn hóa là defined như các chương trình tập thể của tâm; nóthể hiện không chỉ trong các giá trị, nhưng theo những cách nhiều superficial: trong ký hiệu, anh hùng, và nghi thức ". Trước nghiên cứu cho thấy rằng thực hành kế toán của một quốc gia là đánh giá cao tác lực văn hóa (Blodgett, Hoitash, và Markelevich, 2014; Burchell, Clubb, Hopwood, Hughes, & Nahapiet, 1980; Ferrero, Hoffman & McNulty, 2014; Lowe, Puxty, và Laughlin, 1983; Mustafa & dòng, 2013; Walker & Dyck, 2014). Điều này là do kế toán là một sản phẩm của môi trường và một môi trường cụ thể là duy nhất của nó thời gian và địa phương (Perera, năm 1989). Các nghiên cứu như Larson (1993), và Larson và Kenny (1995) mạnh mẽ chỉ ra rằng việc thực hiện đầy đủ của IFRS trong nước đang phát triển là gần như không thể bởi vì hội đồng tiêu chuẩn quốc tế kế toán (IASB) chủ yếu là tập trung vào nền văn hóa quốc gia phát triển (đặc biệt là Hoa Kỳ và Vương Quốc Anh) khi họ ban hành tiêu chuẩn.Tầm quan trọng của văn hóa ở influencing quá trình kế toán xây dựng chính sách ở bất kỳ quốc gia và trong việc giải thích sự đa dạng của kế toán chính sách trên quốc gia là tốt tài liệu (García-Sánchez, Rodríguez-Ariza, & Frías-Aceituno, 2013; Jaggi, 1975; Kobernyuk, Stiles, và Ellson, báo chí; Lin & Johnson, năm 2004; Zeghal & Mhedhbi, 2006). Tuy nhiên, giới hạn nghiên cứu đã được tiến hành để specifically kiểm tra IFRS' thực tiễn và văn hóa influences trong nước đang phát triển (Wickramasinghe & Hopper, 2005). Dahawy, Merino và Conover (2002) tranh luận rằng kinh tế xã hội các yếu tố ảnh hưởng đến việc thực hiện của IFRS ở Ai Cập và độ nghiêng cho bí mật được nhúng trong văn hóa Ai Cập sẽ thay thế yêu cầu IFRS. Wickramasinghe và phễu (2005) tranh luận làm thế nào và tại sao các yếu tố văn hóa và chính trị có liên quan đến sự thay đổi kế toán trong một quốc gia đang phát triển như Sri Lanka.Abdelsalam và Weetman (2007) tương tự lưu ý rằng những thay đổi kinh tế năm 1991-1992 tại Ai Cập có thể được tương phản với thời kỳ trước đó của kế hoạch Trung tâm nơi kế toán được đặc trưng bởi conser-vatism, bí mật và một nghề nghiệp tương đối yếu, và sau đó, di chuyển đến IFRS do đó đòi hỏi một sự thay đổi của văn hóa, cũng như một sự thay đổi của pháp luật. Samuel và Manassian (2011, p. 622) tranh luận rằng ' văn hóa có thể là một trở ngại cho sự phát triển của kế toán'. Trong thời gian gần đây, Perera, Cummings, và Chua (2012) đã tìm thấy rằng đó là một liên kết giữa các giá trị văn hóa và nghề nghiệp kế toán-alism. Đinh et al. (2005) tranh luận rằng Hofstede (1980) cung cấp một nền tảng tốt nhất kết hợp với văn hóa là một trong các biến giải thích trong việc xác định sự khác biệt hệ thống kế toán và công nhận tầm quan trọng của nó. Tuy nhiên, vấn đề quan trọng là nghiên cứu trong lĩnh vực này không thành công để khám phá các yếu tố văn hóa (Haniffa & Cooke, 2002).