Banks that use variance–covariance

Banks that use variance–covariance analysis normally make some allowances for nonlinearities.The Basel Amendment requires that non-linearities arising from option positions be taken into account. In approaches (a) and (b), a data window must be specified, that is, how far back the historical distribution will go. The Basel Committee requires at least a year’s worth of data. Generally, the longer the data run, the better, but often data do not exist except for a few countries, and it is more likely the distribution will change over the sample period. In approach(b),there is the question of which variances–covariances of the risk factor returns are computed.

Kết quả (Việt) 1:

Các ngân hàng sử dụng phân tích phương sai-hiệp phương sai bình thường làm cho một số khoản phụ cấp cho nonlinearities. Tu chính án Basel đòi hỏi không-linearities phát sinh từ tùy chọn vị trí được đưa vào tài khoản. Trong phương pháp tiếp cận (a) và (b), một cửa sổ dữ liệu phải là specified, có nghĩa là, làm thế nào đến nay trở lại lịch sử phân phối sẽ đi. Ủy ban Basel đòi hỏi ít nhất một năm giá trị của dữ liệu. Nói chung, còn các dữ liệu chạy, tốt hơn, nhưng thường dữ liệu không tồn tại ngoại trừ một vài quốc gia, và nó là nhiều khả năng phân phối sẽ thay đổi theo thời gian mẫu. Trong cách tiếp cận (b), đó là câu hỏi của những chênh lệch-covariances của các yếu tố nguy cơ lợi nhuận được tính.

Kết quả (Việt) 2:

Các ngân hàng có sử dụng phân tích phương sai-hiệp phương sai bình thường làm cho một số khoản phụ cấp cho Basel Sửa đổi nonlinearities.The yêu cầu không linearities phát sinh từ các vị trí tùy chọn được đưa vào tài khoản. Trong cách tiếp cận (a) và (b), một cửa sổ dữ liệu phải được cụ thể fi ed, đó là, làm thế nào đến nay trở lại phân phối của lịch sử sẽ đi. Ủy ban Basel đòi hỏi ít nhất giá trị của một năm của dữ liệu. Nói chung, các bạn còn chạy dữ liệu, thì càng tốt, nhưng thường dữ liệu không tồn tại, ngoại trừ một số ít quốc gia, và nó có nhiều khả năng phân phối sẽ thay đổi theo thời gian mẫu. Trong phương pháp (b), có những câu hỏi trong đó phương sai-hiệp phương sai của lợi nhuận yếu tố nguy cơ được tính toán.