Bàn tôi (cổ tức tiền mặt) và II (lợi nhuận thanh toán ròng) tóm tắt các CEs và Sharpe tỷ lệ cho out-of-mẫu trả về danh mục đầu tư cho mỗi mô hình, tập dữ liệu, nguy cơ ác cảm, và chân trời. Bảng III báo cáo có nghĩa là, độ lệch tiêu chuẩn, xiên, và số liệu thống kê kurtosis dư thừa cho out-of-mẫu trả về cho mỗi thời gian đường chân trời và cho γ = 4. Chúng tôi xem xét hai mô hình null để ý nghĩa điểm chuẩn, một mô hình với các phương tiện liên tục và chênh lệch và một mô hình với các phương tiện liên tục và biến động Stochastic. ...
đang được dịch, vui lòng đợi..