starting in the 1970s and increasin

starting in the 1970s and increasingly in the 1980s nad 1990s, the world became a risked place for financial institutions . Swing in interest rates widened, and the bond and stock market went through some episodes of increased volatility.As a result of these developments, managers of the financial institutions have become more concerned with reducing the risk their institutions face .Given the greater demand of risk reduction , the process of financial innovation decribed in chater 19 came to the rescue by priducing new financial instruments that help financial institution managers manage risk better. These instruments, called financial derivatives, have payoffs that are linked to previously issued securities and are extremely useful risk reduction tools.
In this chapter we look at the most important financual derivatives that managers of financial institutions use to reduce risk : forward contracts, financial futures, options and swaps. We examine not only how markets of each of these financial derivatives work but also how each can be used by financial institution managers to reduce risk

Kết quả (Việt) 1:

bắt đầu từ thập niên 1970 và ngày càng trong thập niên 1980 nad thập niên 1990, thế giới đã trở thành một nơi risked cho tổ chức tài chính. Swing trong lãi suất mở rộng, và trái phiếu và thị trường chứng khoán đã đi qua một số tập của bay hơi tăng lên. Là kết quả của những phát triển, quản lý của các tổ chức tài chính đã trở nên quan tâm nhiều hơn với giảm nguy cơ khuôn mặt các tổ chức của họ. Do nhu cầu lớn hơn nguy cơ giảm, quá trình đổi mới tài chính decribed trong chater 19 đến để giải cứu của priducing công cụ tài chính mới giúp quản lý tổ chức tài chính quản lý rủi ro tốt hơn. Những thiết bị này, được gọi là phái sinh tài chính, có kết quả mà được liên kết với trước đây phát hành chứng khoán và cực kỳ hữu ích nguy cơ giảm công cụ.Trong chương này chúng ta nhìn vào các dẫn xuất financual quan trọng nhất mà người quản lý của tổ chức tài chính sử dụng để giảm rủi ro: chuyển tiếp hợp đồng, tài chính tương lai, lựa chọn và giao dịch hoán đổi. Chúng ta xem xét không chỉ làm thế nào thị trường của mỗi của các phái sinh tài chính làm việc mà còn làm thế nào mỗi có thể được sử dụng bởi nhà quản lý tổ chức tài chính để giảm rủi ro

Kết quả (Việt) 2:

bắt đầu vào những năm 1970 và ngày càng trong năm 1980 nad năm 1990, thế giới trở thành một nơi có nguy cơ đối với các tổ chức tài chính. Swing lãi suất mở rộng, và các trái phiếu và thị trường chứng khoán đã trải qua một số tập phim của volatility.As tăng là kết quả của sự phát triển này, các nhà quản lý của các tổ chức tài chính đã trở nên quan tâm hơn với việc giảm nguy cơ đối mặt với các tổ chức của họ .Given Nhu cầu lớn của rủi ro giảm, quá trình đổi mới tài chính mô tả trong Chater 19 đến để giải cứu bởi priducing công cụ tài chính mới giúp các nhà quản lý tổ chức tài chính quản lý rủi ro tốt hơn. Các công cụ này, được gọi là dẫn xuất tài chính, có thưởng phạt được liên kết với các chứng khoán phát hành trước đó và là công cụ giảm nguy cơ cực kỳ hữu ích.
Trong chương này chúng ta nhìn vào các dẫn xuất financual quan trọng nhất mà các nhà quản lý của các tổ chức tài chính sử dụng để giảm nguy cơ: hợp đồng kỳ hạn, tương lai tài chính , lựa chọn và hoán đổi. Chúng tôi kiểm tra không chỉ cách thị trường của mỗi của các dẫn xuất tài chính hoạt động mà còn làm thế nào mỗi có thể được sử dụng bởi các nhà quản lý tổ chức tài chính để giảm rủi ro