Moving AveragesWhile previous resea

Moving Averages
While previous researchers have used many moving average lengths, most moving averages have fallen in the 5-day to 180-day range with a variety of weighting methodologies from equally to exponentially weighted. We use three unique return moving averages of 5-, 30-, and 180-days. The 5-day window gives us roughly a one week window into the very short-term momentum of the fund; the intermediate length 30-day return moving average represents a one month window that captures a longer directional trend; and the 180-day period captures two full appraisal cycles and is analogous to Levy’s (1967) 26-week period. Following Balsara, Chen, Zheng (2009) we use the longer 180-day return moving average to capture long-term information and informational content similar to a quarterly moving average, but believe that the short and intermediate terms also convey information that can be readily captured in the period return moving averages

Kết quả (Việt) 1:

Di chuyển trung bình
trong khi các nhà nghiên cứu trước đó đã sử dụng nhiều độ dài di chuyển trung bình, đặt di chuyển trung bình đã giảm trong 5 ngày để phạm vi 180 ngày với một loạt các phương pháp nặng từ như nhau để theo cấp số nhân trọng. Chúng tôi sử dụng ba duy nhất trở lại di chuyển trung bình của 5-, 30-, và 180 ngày. Cửa sổ 5 ngày cho chúng tôi khoảng một cửa sổ một tuần vào Đà rất ngắn hạn của quỹ; chiều dài trung cấp 30 ngày trở lại di chuyển trung bình đại diện cho một cửa sổ một tháng để chụp một xu hướng hướng dài hơn; và thời kỳ 180 ngày bắt hai đầy đủ thẩm định chu kỳ và là tương tự như thời kỳ tuần 26 (1967) của Levy. Sau Balsara, Chen, Zheng (2009) chúng tôi sử dụng trở lại còn 180 ngày di chuyển trung bình để nắm bắt thông tin dài hạn và thông tin nội dung tương tự như một hàng quý di chuyển trung bình, nhưng tin rằng các điều khoản ngắn và trung gian cũng truyền đạt thông tin có thể được dễ dàng chụp sự trở lại thời gian di chuyển trung bình

Kết quả (Việt) 2:

Đường Trung Bình
Trong khi các nhà nghiên cứu trước đây đã sử dụng nhiều độ dài trung bình, hầu hết các trung bình di chuyển đã giảm trong 5 ngày đến 180 ngày cấp với một loạt các phương pháp trọng lượng từ như nhau đối với trọng theo cấp số nhân. Chúng tôi sử dụng ba trở lại đường trung bình độc đáo của 5, 30, và 180 ngày-. Cửa sổ 5 ngày cho chúng ta khoảng một cửa sổ một tuần vào đà rất ngắn hạn của quỹ; trung bình chiều dài trung bình 30 ngày trở lại đại diện cho di chuyển một cửa sổ một tháng cho phép chụp một xu hướng dài hướng; và thời gian 180 ngày bắt hai chu kỳ thẩm định đầy đủ và tương tự như giai đoạn (1967) 26 tuần Levy. Sau Balsara, Chen, Zheng (2009), chúng tôi sử dụng trở lại 180 ngày còn trung bình di động để nắm bắt thông tin lâu dài và nội dung thông tin tương tự như một khối lượng trung bình hàng quý, nhưng tin rằng các kỳ hạn ngắn và trung gian cũng truyền đạt thông tin có thể được dễ dàng bị bắt trong mức trung bình của giai đoạn di chuyển trở lại