Granger (1998) and Enders and Siklo

Granger (1998) and Enders and Siklos (2001) assume that the asymmetric
adjustments come from the positive and negative values of the
long-run error. In this study, we establish the threshold autoregressive
model to examine the existence of the asymmetric long-run equilibrium
relation (cointegration). Our model is as follows:
Δet = Itρ1et−1+ 1− It ð Þρ2et−1 + et ; ð3Þ
where It is an indicator variable and is specified as
It = 1 if et−1 z τ
0 if et−1 b τ :


ð4Þ
Eq. (4) says that when et−1 is greater than or equal to the
threshold value τ, the adjustment coefficient is ρ1 and the adjustment
margin equals ρ1et−1. When et−1 is less than τ, the adjustment
coefficient is ρ2 and the adjustment margin equals ρ2et−1.

Kết quả (Việt) 2:

Granger (1998) và Enders và siklós (2001) cho rằng sự bất đối xứng
điều chỉnh đến từ các giá trị tích cực và tiêu cực của các
lỗi lâu dài. Trong nghiên cứu này, chúng tôi thiết lập các ngưỡng tự hồi quy
mô hình để kiểm tra sự tồn tại của lâu dài cân bằng bất đối xứng
liên quan (cùng hội nhập). Mô hình của chúng tôi là như sau:
Δet = Itρ1et-1 + 1- Nó D Þρ2et-1 + et; ð3Þ
nơi Nó là một biến chỉ thị và được quy định như
Nó = 1 nếu et-1 z τ
0 nếu et-1 b τ:
?
ð4Þ
Eq. (4) nói rằng khi et-1 là lớn hơn hoặc bằng với
giá trị τ ngưỡng, hệ số điều chỉnh là ρ1 và việc điều chỉnh
biên độ bằng ρ1et-1. Khi et-1 là ít hơn so với τ, việc điều chỉnh
hệ số là ρ2 và biên độ điều chỉnh bằng ρ2et-1.