THE HISTORY OF CREDIT CARDSCredit c

THE HISTORY OF CREDIT CARDS

Credit cards have become an established and inescapable part of our society. They are one of the primary forms of completing a purchase transaction in most retail businesses. Even tradesmen such as appliance repairmen or plumbers accept them. How did this all come about? Let's examine the history of the ubiquitous credit card.

The Encyclopedia Britannica tells us that, "the use of credit cards originated in the United States during the 1920s, when individual firms, such as oil companies and hotel chains, began issuing them to customers." But let's see if we can pin it down a little closer.

It is widely believed that the creator of the original credit card issued by a bank was John Biggins in 1946. Biggins worked in Brooklyn, New York at the Flatbush National Bank. He called his creation the "Charge-It" program.

Here's how it worked: Transactions were made between Flatbush National's bank customers and merchants that conducted business locally. These business owners would deposit the sales slips at Flatbush National and in turn the bank would proceed to bill the customer. A brilliant move, the Charge-It program was a convenience for the bank customers and a boon for the local merchants, who reeled in the extra business.

Another theory credits Diner's Club as being the first credit card back in 1950. The credit card issued by Diners Club was conceived by Frank McNamara, Diners' Club creator. It was only used to pay restaurant bills. The intent was to give the dining member a feeling of security because he or she did not have to carry a great deal of cash when going out to eat in the evening.

A minor technicality of this theory is that the Diner's Club Card is really a “charge card “ rather than a credit card because the user could not carry a balance over from month to month.

TYPES OF INTEREST CHARGED ON CREDIT CARDS

First there's the Previous Balance Model, with this model your finance charge is dependent upon your balance the previous month. The payments along with the purchases made this month do not affect the finance charges.

This model can be expensive. Most card issuers employ the Average Daily Balance Model, which includes newly billed transactions when determining the finance charges. They calculate your balance each day, averaging that amount across the entire month. Recent purchases raise the finance charges. If you your balance carries over a from the previous month, no grace period on anything on the new month. They will charge you interest starting the very first day an item is charged.

Other credit card issuers employ an Average Daily Balance Model but without figuring in your recently billed transaction. This costs you less during months that contained new transactions. And the Adjusted Balance Model considers payments that you have made while not considering new transactions. Often you will end up paying the lowest finance charges using this model.

Beware of the the "Two Cycle" Average Daily Balance Model because it uses the all of your average daily balances as long as two bill cycles which costs more than any other of the average daily balance models. In addition to these legitimate interest calculation models, sometimes the rules are skewed by unscrupulous characters, luring consumers into a scam.

KEEP A GOOD CREDIT RATING

Keeping a good credit rating is key to getting good rates on major purchases. The thing that will hurt you the most is not paying your credit card bills on time. If you let a payment lapse for a period over sixty days, it raises a major red flag. If it slips, it will take a long time to raise your credit rating.

Most people own far too many credit cards. The result is having a difficult time managing your financial life. A total of three credit cards is really all you need. The best thing to do is to hold low interest cards, carry a small balance on them and pay your bills on time. The important thing to do is to show responsible credit card activity. This will look favorable when you go to finance your next vehicle or major appliance. A good alternative to one of your credit cards is a debit card. It will keep you from having to carry around that check book and you can use it for credit if you have to.

Kết quả (Việt) 2:

LỊCH SỬ CỦA THẺ TÍN DỤNG thẻ tín dụng đã trở thành một phần được thành lập và tất yếu của xã hội chúng ta. Họ là một trong những hình thức chính hoàn tất một giao dịch mua hàng tại hầu hết các doanh nghiệp bán lẻ. Ngay cả dân buôn bán như thợ sửa chữa thiết bị thợ ống nước hoặc chấp nhận chúng. Làm thế nào mà tất cả điều này xảy ra? Hãy kiểm tra lịch sử của thẻ tín dụng phổ biến. The Encyclopedia Britannica nói với chúng ta rằng, "việc sử dụng thẻ tín dụng có nguồn gốc ở Hoa Kỳ trong những năm 1920, khi các doanh nghiệp cá nhân, chẳng hạn như các công ty dầu mỏ và các chuỗi khách sạn, bắt đầu phát hành cho khách hàng. " Nhưng chúng ta hãy xem nếu chúng ta có thể pin nó xuống gần hơn một chút. Nó được nhiều người tin rằng tác giả của thẻ tín dụng ban đầu ban hành bởi một ngân hàng là John Biggins năm 1946. Biggins làm việc tại Brooklyn, New York tại Ngân hàng Quốc gia Flatbush. Ông được gọi là sáng tạo của mình trong chương trình "Charge-It". Đây là cách nó làm việc: Các giao dịch được thực hiện giữa các khách hàng ngân hàng Flatbush quốc gia và thương nhân tiến hành kinh doanh tại địa phương. Những chủ doanh nghiệp sẽ gửi các phiếu bán hàng tại Flatbush Quốc và lần lượt các ngân hàng sẽ tiến hành hóa đơn cho khách hàng. Một động thái rực rỡ, chương trình Charge-Đó là một thuận lợi cho các khách hàng ngân hàng và mang lại lợi ích cho các thương gia địa phương, người lảo đảo trong kinh doanh thêm. Một giả thuyết khác các khoản tín dụng của Diner Club như là thẻ tín dụng đầu tiên trở lại vào năm 1950. Các thẻ tín dụng phát hành bởi Diners Club đã được hình thành bởi Frank McNamara, Club tạo Diners '. Nó chỉ được sử dụng để trả các hóa đơn nhà hàng. Mục đích là để cung cấp cho các thành viên ăn một cảm giác an toàn bởi vì anh ta hoặc cô ấy không phải mang theo một lượng lớn tiền mặt khi đi ra ngoài để ăn vào buổi tối. Một technicality nhỏ của lý thuyết này là Club thẻ của Diner thực sự là một là "Thẻ phí" hơn một thẻ tín dụng vì người sử dụng không thể thực hiện một sự cân bằng hơn từ tháng đến tháng. LOẠI lãi được tính vào THẺ TÍN DỤNG Lần đầu tiên có Balance Trước Model, với mô hình này phụ trách tài chính của bạn phụ thuộc vào sự cân bằng của bạn trước tháng. Các khoản thanh toán cùng với việc mua bán được thực hiện trong tháng này không ảnh hưởng đến chi phí tài chính. Mô hình này có thể tốn kém. Hầu hết các tổ chức phát hành thẻ sử dụng các Average Daily Balance Model, trong đó bao gồm các giao dịch mới được lập hoá đơn khi xác định chi phí tài chính. Họ tính toán số dư của bạn mỗi ngày, trung bình số tiền đó trong toàn bộ tháng. Mua sắm gần đây tăng chi phí tài chính. Nếu bạn cân bằng của bạn mang hơn một so với tháng trước đó, không có thời gian ân hạn vào bất cứ điều gì trên tháng mới. Họ sẽ tính lãi suất bắt đầu từ ngày đầu tiên một mục được sạc. tổ chức phát hành thẻ tín dụng khác sử dụng một trung bình hàng ngày Balance mẫu nhưng không tìm trong giao dịch gần đây được lập hoá đơn. Chi phí này bạn có ít hơn trong tháng có chứa các giao dịch mới. Và Cán cân thanh toán cân nhắc điều chỉnh mô hình mà bạn đã thực hiện trong khi không xem xét giao dịch mới. Thường thì bạn sẽ chỉ phải trả những chi phí tài chính thấp nhất bằng cách sử dụng mô hình này. Hãy coi chừng các "Hai Cycle" Average Daily Balance mẫu vì nó sử dụng tất cả các số dư trung bình hàng ngày của bạn miễn là hai chu kỳ hóa đơn mà chi phí nhiều hơn bất kỳ khác của trung bình mô hình cân bằng hàng ngày. Ngoài các mô hình tính toán lợi ích chính đáng, đôi khi các quy tắc được sai lệch bởi các nhân vật vô đạo đức, thu hút người tiêu dùng vào một scam. KEEP A XẾP HẠNG TÍN DỤNG TỐT Giữ một đánh giá tín dụng tốt là chìa khóa để nhận được giá tốt về khoản mua sắm lớn. Điều đó sẽ làm tổn thương bạn nhất là không trả tiền hóa đơn thẻ tín dụng của bạn về thời gian. Nếu bạn để cho một sai sót thanh toán cho một khoảng thời gian hơn sáu mươi ngày, nó làm tăng một lá cờ đỏ lớn. Nếu nó trượt, nó sẽ mất một thời gian dài để nâng cao xếp hạng tín dụng của bạn. Hầu hết mọi người sở hữu quá nhiều thẻ tín dụng. Kết quả là có một thời gian khó khăn quản lý cuộc sống tài chính của bạn. Tổng cộng có ba thẻ tín dụng thực sự là tất cả các bạn cần. Điều tốt nhất để làm là để giữ thẻ với lãi suất thấp, mang theo một sự cân bằng nhỏ trên chúng và trả tiền hóa đơn đúng hạn. Điều quan trọng cần làm là để cho thấy hoạt động thẻ tín dụng có trách nhiệm. Điều này sẽ xem xét thuận lợi khi bạn đi để tài trợ cho chiếc xe tiếp theo của bạn hoặc thiết bị chính. Một lựa chọn tốt cho một trong thẻ tín dụng của bạn là một thẻ ghi nợ. Nó sẽ giữ cho bạn khỏi phải mang theo cuốn sách kiểm tra và bạn có thể sử dụng nó cho tín dụng nếu bạn phải.