Understanding your taxation obligat

Understanding your taxation obligations is important when starting up a new business.

If you were employed before you started your business, you'll find that your tax affairs now become a lot more complicated.

Various federal, state and local government taxes and rates can apply, depending on the size and location of your business.

While you pay tax on your income, you can claim legitimate business expenses. These are costs necessarily incurred in running your business and include such items as advertising, bank charges, computer supplies, insurance premiums, postage, printing and stationery, staff training expenses, sub-contracting costs, technical journals, telephone and other communication costs, and travel.

You'll need to keep records relating to all transactions for at least five years.

Your professional advisers will help you set up an accounting system that is appropriate for the nature and scale of your business.

You will be required to submit a business activity statement (BAS) to the Australian Tax Office (ATO). This is a tax reporting requirement for businesses issued by the ATO on either a monthly or quarterly basis. It's used for reporting and paying goods and services tax (GST), pay as you go (PAYG) instalments, PAYG withholding tax and other tax obligations.

When you register for an Australian business number (ABN) and GST, the ATO will automatically send you a BAS when it is time to lodge. All businesses registered for GST are required to lodge a BAS by the due date.

Some of the taxes that apply when you are in business include the following:

Pay As You Go (PAYG) instalments

PAYG is a system for businesses to pay instalments of their expected tax liability on their business and investment income during the financial year. PAYG instalments are usually paid quarterly. For further information visit the Australian Tax Office (ATO) PAYG instalments webpage.

Pay As You Go (PAYG) withholding tax

If you're an employer, PAYG withholding is your legal requirement to keep a portion of payments made to your employees and other businesses, which you then pay to the Australian Taxation Office (ATO) at regular intervals. This is called Pay As You Go (PAYG) withholding.

You'll have withholding obligations if any of the following apply:

you have employees
you have other workers, such as contractors, and you enter into voluntary agreements to withhold amounts from your payments to them
you make payments to businesses that don't quote their Australian business number (ABN).
If you make payments subject to withholding, you must:

register for PAYG withholding with the ATO as soon as you know you need to withhold
withhold amounts from wages and other payments
lodge activity statements and pay the withheld amounts to the ATO
provide payment summaries to all employees and other payees by 14 July
provide a PAYG withholding payment summary annual report to the ATO by 14 August.
For further information visit the ATO PAYG withholding webpage.

Goods and Services Tax (GST)

Registration for GST is compulsory if your business has an annual or projected turnover of $75,000 or more. Where a business is registered, GST at the rate of 10 per cent must be added to the invoiced price of taxable supplies. The supplier collects GST from the customer. Only businesses registered for GST purposes can collect GST.

As a supplier, you may also be paying GST on purchases made to run your business. This can be claimed by way of what are known as input tax credits. You can account for GST on either a cash basis (when payment is received from customers) or an accruals basis (when customers are invoiced).

At the end of the period (monthly and quarterly options are available), your business will need to account for GST collected on taxable supplies and input tax credits which are being claimed. The difference between the two will determine the net GST to be paid or refunded. Reporting on this takes the form of a Business Activity Statement (BAS).

Every business needs to have an Australian Business Number (ABN). Businesses registered for GST are automatically given an ABN.

If you do not have an ABN, other businesses may be unwilling to deal with you because they may not be able to claim their GST input tax credits. Where an ABN cannot be quoted, other businesses will be required to withhold tax from payments made to you.

For further information visit the ATO GST webpage.

Kết quả (Việt) 1:

Understanding your taxation obligations is important when starting up a new business.If you were employed before you started your business, you'll find that your tax affairs now become a lot more complicated.Various federal, state and local government taxes and rates can apply, depending on the size and location of your business.While you pay tax on your income, you can claim legitimate business expenses. These are costs necessarily incurred in running your business and include such items as advertising, bank charges, computer supplies, insurance premiums, postage, printing and stationery, staff training expenses, sub-contracting costs, technical journals, telephone and other communication costs, and travel.You'll need to keep records relating to all transactions for at least five years.Your professional advisers will help you set up an accounting system that is appropriate for the nature and scale of your business.You will be required to submit a business activity statement (BAS) to the Australian Tax Office (ATO). This is a tax reporting requirement for businesses issued by the ATO on either a monthly or quarterly basis. It's used for reporting and paying goods and services tax (GST), pay as you go (PAYG) instalments, PAYG withholding tax and other tax obligations.When you register for an Australian business number (ABN) and GST, the ATO will automatically send you a BAS when it is time to lodge. All businesses registered for GST are required to lodge a BAS by the due date. Một số các loại thuế áp dụng khi bạn đang ở trong kinh doanh bao gồm:Đợt trả như bạn đi (PAYG)PAYG là một hệ thống cho các doanh nghiệp để thanh toán đợt của trách nhiệm pháp lý thuế dự kiến của họ về kinh doanh và thu nhập đầu tư của họ trong năm tài chính. PAYG đợt thường trả hàng quý. Để biết thêm thông tin hãy truy cập trang web đợt PAYG thuế nước Úc (ATO).Phải trả như bạn đi (PAYG) withholding thuếNếu bạn là một nhà tuyển dụng, PAYG giữ lại là yêu cầu pháp lý của bạn để giữ cho một phần của các khoản thanh toán được thực hiện để nhân viên của bạn và doanh nghiệp khác, sau đó bạn phải trả để văn phòng thuế Úc (ATO) đặn. Điều này được gọi là trả như bạn đi (PAYG) giữ lại.Bạn chỉ cần giữ lại nghĩa vụ nếu bất kỳ của các áp dụng sau đây:bạn có nhân viênbạn có người lao động khác, chẳng hạn như nhà thầu, và bạn nhập vào các thỏa thuận tự nguyện để giữ lại số tiền thanh toán của bạn-chúngbạn thực hiện thanh toán cho các doanh nghiệp không trích dẫn của số doanh nghiệp Úc (ABN).Nếu bạn thực hiện thanh toán phải được giữ lại, bạn phải:đăng ký cho PAYG giữ lại với ATO ngay khi bạn biết bạn cần phải giữ lạigiữ lại số tiền lương và các khoản thanh toán khácnộp báo cáo hoạt động và phải trả lại số tiền để ATOcung cấp bản tóm lược thanh toán cho tất cả nhân viên và payees khác vào ngày 14 tháng 7cung cấp một PAYG giữ lại thanh toán báo cáo tóm tắt hàng năm để ATO bởi 14 tháng 8.Để biết thêm thông tin truy cập PAYG ATO giữ lại trang web.Goods and Services Tax (GST)Registration for GST is compulsory if your business has an annual or projected turnover of $75,000 or more. Where a business is registered, GST at the rate of 10 per cent must be added to the invoiced price of taxable supplies. The supplier collects GST from the customer. Only businesses registered for GST purposes can collect GST.As a supplier, you may also be paying GST on purchases made to run your business. This can be claimed by way of what are known as input tax credits. You can account for GST on either a cash basis (when payment is received from customers) or an accruals basis (when customers are invoiced).At the end of the period (monthly and quarterly options are available), your business will need to account for GST collected on taxable supplies and input tax credits which are being claimed. The difference between the two will determine the net GST to be paid or refunded. Reporting on this takes the form of a Business Activity Statement (BAS).Every business needs to have an Australian Business Number (ABN). Businesses registered for GST are automatically given an ABN.If you do not have an ABN, other businesses may be unwilling to deal with you because they may not be able to claim their GST input tax credits. Where an ABN cannot be quoted, other businesses will be required to withhold tax from payments made to you.For further information visit the ATO GST webpage.

Kết quả (Việt) 2:

Hiểu nghĩa vụ thuế của bạn là rất quan trọng khi bắt đầu lập một doanh nghiệp mới. Nếu bạn đã được sử dụng trước khi bạn bắt đầu kinh doanh của bạn, bạn sẽ thấy rằng vấn đề thuế của bạn bây giờ trở nên phức tạp hơn nhiều. Thuế của chính phủ liên bang, tiểu bang và địa phương khác nhau và tỷ lệ có thể áp dụng , tùy thuộc vào kích thước và vị trí của doanh nghiệp. trong khi bạn phải trả thuế trên thu nhập của bạn, bạn có thể yêu cầu bồi thường chi phí kinh doanh hợp pháp. Đây là những chi phí cần thiết phát sinh trong hoạt động kinh doanh của bạn và bao gồm các hạng mục như quảng cáo, chi phí ngân hàng, vật tư, máy tính, bảo hiểm, bưu chính, in ấn và văn phòng phẩm, chi phí đào tạo nhân viên, chi phí hợp đồng phụ, tạp chí kỹ thuật, điện thoại và chi phí truyền thông khác, và du lịch. bạn sẽ cần phải giữ hồ sơ liên quan đến tất cả các giao dịch trong ít nhất năm năm. tư vấn chuyên nghiệp của bạn sẽ giúp bạn thiết lập một hệ thống kế toán phù hợp với tính chất và quy mô của doanh nghiệp của bạn. bạn sẽ được yêu cầu nộp một doanh nghiệp tuyên bố hoạt động (BAS) đến Sở thuế Úc (ATO). Đây là một yêu cầu báo cáo thuế cho các doanh nghiệp do ATO trên hoặc là một cơ sở hàng tháng hoặc hàng quý. Nó được sử dụng để báo cáo và trả tiền hàng hoá và dịch vụ thuế (GST), trả như bạn đi nghĩa vụ (PAYG) góp, thuế PAYG khấu trừ và thuế khác. Khi bạn đăng ký cho một số doanh nghiệp Úc (ABN) và thuế GST, ATO sẽ tự động gửi bạn một BAS khi đó là thời gian để khiếu. Tất cả các doanh nghiệp đăng ký GST được yêu cầu phải nộp một BAS trước ngày đáo hạn. Một số các loại thuế áp dụng khi bạn đang ở trong kinh doanh bao gồm: Pay As You Go (PAYG) góp PAYG là một hệ thống cho các doanh nghiệp để trả góp của họ dự kiến nghĩa vụ thuế trên doanh thu và thu nhập đầu tư trong năm tài chính. PAYG góp thường được trả hàng quý. Để biết thêm thông tin, truy Sở Thuế Úc (ATO) PAYG góp trang web. Pay As You Go (PAYG) thuế khấu trừ Nếu bạn là một nhà tuyển dụng, PAYG khấu trừ là yêu cầu pháp lý của bạn để giữ một phần của khoản thanh toán cho nhân viên của bạn và các doanh nghiệp khác , mà sau đó bạn phải trả cho Sở Thuế Vụ Úc (ATO) đều đặn. Điều này được gọi là Pay As You Go (PAYG) khấu trừ. Bạn sẽ có nghĩa vụ khấu trừ nếu có những điều sau đây được áp dụng: bạn có nhân viên bạn có các công nhân khác, chẳng hạn như các nhà thầu, và bạn nhập vào các thỏa thuận tự nguyện để khấu trừ tiền từ thanh toán của bạn để chúng bạn thực hiện thanh toán cho các doanh nghiệp mà không báo số doanh nghiệp Úc của họ (ABN). Nếu bạn thực hiện thanh toán phải khấu trừ, bạn phải: đăng ký PAYG khấu trừ với ATO ngay sau khi bạn biết bạn cần phải giữ lại khấu trừ tiền lương và các khoản khiếu báo cáo hoạt động và thanh toán các khoản khấu trừ cho các ATO cung cấp tóm tắt thanh toán cho tất cả nhân viên và người thụ hưởng khác do ngày 14 tháng 7 cung cấp một PAYG khấu trừ tóm tắt thanh toán báo cáo hàng năm cho ATO 14 tháng Tám. để biết thêm thông tin hãy khấu trừ trang web ATO PAYG . Hàng hóa và dịch vụ (GST) đăng ký GST là bắt buộc nếu doanh nghiệp của bạn có doanh thu hàng năm hoặc dự của $ 75,000 trở lên. Trường hợp doanh nghiệp được đăng ký, GST ở mức 10 phần trăm phải được cộng vào giá ghi trên hoá đơn vật tư nhập chịu thuế. Các nhà cung cấp thu thập GST từ khách hàng. Chỉ có doanh nghiệp đăng ký với mục đích GST có thể thu thập GST. Là một nhà cung cấp, bạn cũng có thể phải trả thuế GST mua hàng thực hiện để chạy kinh doanh của bạn. Điều này có thể được tuyên bố bởi cách của những gì được gọi là các khoản tín dụng thuế đầu vào. Bạn có thể chiếm GST trên hoặc là một cơ sở tiền mặt (khi nhận được thanh toán từ khách hàng) hoặc cơ sở trích trước (khi khách hàng được ghi trên hoá đơn). Vào cuối giai đoạn này (tùy chọn hàng tháng và hàng quý có sẵn), doanh nghiệp của bạn sẽ cần tài khoản cho GST thu vào nguồn cung cấp chịu thuế và các khoản tín dụng thuế đầu vào đang được tuyên bố. Sự khác biệt giữa hai sẽ xác định GST ròng phải trả hoặc hoàn trả. Báo cáo tình hình này có dạng một bản Tuyên Bố Hoạt động kinh doanh (BAS). Mỗi doanh nghiệp cần phải có một số Doanh nghiệp Australia (ABN). Các doanh nghiệp đăng ký GST được tự động đưa ra một ABN. Nếu bạn không có một ABN, các doanh nghiệp khác có thể không sẵn sàng để đối phó với bạn bởi vì họ có thể không thể đòi GST tín dụng thuế đầu vào của họ. Trường hợp ABN không thể được trích dẫn, các doanh nghiệp khác sẽ phải khấu trừ thuế từ các khoản thanh toán cho bạn. Để biết thêm thông tin ghé thăm trang web ATO GST.