A problem with the above method is

A problem with the above method is that it may create a bias in the determination of the response of market rates. The reason is that the above method assesses the significance of the event window as a whole. However, it does not scrutinise the individual responses in specific days within the event window. In particular, although the change in the policy rate may have significant effects across the 5-day event window, the influence may not be statistically significant on all the days in the event window. For instance, the response 2 days before the operational rate change may be significant, but the response 1 day after may not. The above methodology can be easily adjusted to test whether the coefficients on particular days within the event window are significant. In order to do this, we aggregate only across event windows, not within event windows. Thus Eq. (4) is replaced with:

Kết quả (Việt) 1:

Một vấn đề với phương pháp ở trên là rằng nó có thể tạo ra một xu hướng trong việc xác định các phản ứng của giá thị trường. Lý do là phương pháp trên đánh giá tầm quan trọng của sự kiện cửa sổ như một toàn thể. Tuy nhiên, nó không scrutinise các câu trả lời cá nhân trong ngày cụ thể trong cửa sổ tổ chức sự kiện. Đặc biệt, mặc dù sự thay đổi trong chính sách tỷ lệ có thể có tác dụng đáng kể trên cửa sổ 5 ngày của sự kiện, ảnh hưởng không có ý nghĩa thống kê trên tất cả các ngày trong cửa sổ tổ chức sự kiện. Ví dụ, các phản ứng 2 ngày trước khi sự thay đổi tỷ lệ hoạt động có thể được đáng kể, nhưng các phản ứng 1 ngày sau khi có thể không. Các phương pháp trên có thể được điều chỉnh một cách dễ dàng để kiểm tra xem các hệ số ngày cụ thể trong cửa sổ sự kiện là rất lớn. Để làm điều này, chúng tôi tổng hợp chỉ trên các sự kiện windows, không nằm trong sự kiện windows. Do đó Eq. (4) được thay thế bằng:

Kết quả (Việt) 2:

Một vấn đề với phương pháp trên là nó có thể tạo ra một sự thiên vị trong việc xác định các phản ứng của lãi suất thị trường. Lý do là các phương pháp trên đánh giá tầm quan trọng của cửa sổ sự kiện như một toàn thể. Tuy nhiên, nó không xem xét kỹ lưỡng những phản ứng cá nhân trong những ngày cụ thể trong cửa sổ sự kiện. Đặc biệt, mặc dù sự thay đổi trong tỷ lệ chính sách có thể có tác động lớn trên cửa sổ sự kiện kéo dài 5 ngày, các ảnh hưởng có thể không có ý nghĩa thống kê về tất cả các ngày trong cửa sổ sự kiện. Ví dụ, phản ứng 2 ngày trước khi thay đổi tốc độ hoạt động có thể là đáng kể, nhưng các phản ứng 1 ngày sau có thể không. Các phương pháp trên có thể được điều chỉnh dễ dàng để kiểm tra xem các hệ số vào những ngày đặc biệt trong cửa sổ sự kiện rất có ý nghĩa. Để làm được điều này, chúng tôi tập hợp chỉ trên cửa sổ sự kiện, không phải trong cửa sổ sự kiện. Như vậy phương. (4) được thay thế bằng: