In general, the nominal interest ra

In general, the nominal interest rates for a specified period (say 10 years) is said to be a composite of three things; (a) real return-such as the growth rate in real GDP (underlying economic growth in the economy, (b) expected inflation , and (c) premium for risk. For example, if a lender quotes a 6% rate on a mortgage loan at a time when 10 year U.S. government bonds are yielding 3.6%, then the risk premium would be 2.4%. If at that same time growth in real GDP is 2.0% and is expected to continue at that rate for 10 years, then expected inflation can be estimated to be 1.6% (or 6%-2.4%-2.0% = 1.6%). Alternatively, if 10 year U.S. Government Bonds that are indexed for inflation (TIPs) are currently yielding 2.0% and 10 year Treasuries not indexed for inflation are yielding 3.6%, the difference, or 3.6%-2.0%, or 1.6% is an estimate of expected inflation.

Kết quả (Việt) 1:

Nói chung, lãi suất danh nghĩa cho một khoảng thời gian quy định (nói 10 năm) được gọi là một hỗn hợp của ba điều; (a) thực sự quay trở lại-như vậy là mức tăng trưởng GDP thực tế (tăng trưởng kinh tế trong nền kinh tế, (b) dự kiến lạm phát và (c) phí bảo hiểm cho các rủi ro tiềm ẩn. Ví dụ, nếu một người cho vay thống kê một tỷ lệ 6% trên một khoản vay thế chấp tại một thời điểm khi năm 10 trái phiếu chính phủ Mỹ có năng suất 3,6%, sau đó phí bảo hiểm rủi ro sẽ là 2,4%. Nếu lúc đó cùng một thời gian tăng trưởng GDP thực ở là 2,0% và dự kiến sẽ tiếp tục ở mức đó cho 10 năm, sau đó dự kiến lạm phát có thể được ước tính khoảng 1,6% (hoặc 6% - 2,4% - 2,0% = 1,6%). Ngoài ra, nếu 10 năm trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ được lập chỉ mục cho lạm phát (TIPs) đang hiện yielding 2,0% và 10 năm kho bạc không được lập chỉ mục cho lạm phát đang yielding 3,6%, khác biệt, hoặc 3,6% - 2,0%, hoặc 1,6% là một ước tính của lạm phát dự kiến.

Kết quả (Việt) 2:

Nói chung, các mức lãi suất danh nghĩa trong một thời gian quy định (nói 10 năm) được cho là một tổng hợp của ba thứ; (A) trở lại-như thực như tốc độ tăng trưởng GDP thực tế (cơ bản tăng trưởng kinh tế trong nền kinh tế, (b) lạm phát kỳ vọng và (c) bảo hiểm cho rủi ro. Ví dụ, nếu một người cho vay thông báo tỷ lệ 6% vào một thế chấp vay tại một thời điểm khi 10 năm trái phiếu chính phủ Mỹ đang có lãi suất 3,6%, sau đó phần bù rủi ro sẽ là 2,4%. Nếu ở đó tăng trưởng thời trong GDP thực tế là 2,0% và dự kiến ​​sẽ tiếp tục ở mức đó trong 10 năm, sau đó dự kiến lạm phát có thể được ước tính là 1,6% (hoặc 6% -2,4% -2,0% = 1,6%). Ngoài ra, nếu 10 năm trái phiếu Chính phủ Mỹ được lập chỉ mục cho lạm phát (TIPs) hiện đang có lãi suất 2,0% và 10 năm Kho bạc không lập chỉ mục lạm phát đang có lãi suất 3,6%, sự khác biệt, hay 3,6% -2,0%, tương đương 1,6% là một ước tính lạm phát kỳ vọng.