This section reports the results ob

This section reports the results obtained from estimating the stochastic cost frontier,
including parameter estimates and hypothesis testing. Following Karim (2001),
ordinary least squares (OLS) was fi rst used to check whether OLS assumptions were
not violated. The Box-Pierce statistics were insignifi cant indicating that the error terms
were non-autocorrelated, while the Breusch-Pagan statistics were also insignifi cant
indicating that the null hypothesis of homoskedasticity cannot be rejected. We then
proceed to estimate the stochastic cost frontier using the maximum likelihood method.
The maximum-likelihood estimates for the twenty-seven parameters in the translog
stochastic cost frontier for input use (defi ned by Equation 1) are presented in Table 4.
The inputs employed in this model are the price of labor (r1
), price of capital (r2
), and
the price of funds (r3
), while the outputs used in this study are total investment (y1
),
total loans (y2
), and total deposits (y3
).
From the estimation obtained based on standard translog specifi cation, it is found
that the cost of the banks in the sample study are positively related to the price of capital
and the price of funds, and they are statistically signifi cant at 10% and 1% signifi cance
level respectively. This is consistent with the theory in which an increase in the price
of factors of production will lead to an increase in the cost of the commercial banks.
The descriptive statistics for the average effi ciency scores obtained from the
translog cost function for both local and foreign commercial banks in Singapore and
Malaysia are presented Table 5.

Kết quả (Việt) 1:

Phần này báo cáo kết quả thu được từ dự toán chi phí ngẫu nhiên biên giới,bao gồm các thông số ước tính và giả thuyết thử nghiệm. Sau Karim (2001),thông thường tối thiểu (OLS) là fi rst được sử dụng để kiểm tra cho dù đã giả định OLSkhông vi phạm. Thống kê hộp-Pierce đã insignifi không thể chỉ ra rằng điều kiện lỗilà không-autocorrelated, trong khi thống kê Breusch-Pagan cũng insignifi cantchỉ ra các giả thuyết null của homoskedasticity không thể bị từ chối. Chúng ta rồitiến hành để ước tính các biên giới ngẫu nhiên chi phí bằng cách sử dụng các phương pháp khả năng tối đa.Các ước tính khả năng tối đa cho các tham số hai mươi bảy là translogbiên giới ngẫu nhiên chi phí cho việc sử dụng đầu vào (defi ned bởi phương trình 1) được trình bày trong bảng 4.Đầu vào được sử dụng trong mô hình này là giá cả của lao động (r1), giá vốn (r2), vàgiá tiền (r3), trong khi đầu ra được sử dụng trong nghiên cứu này là tổng mức đầu tư (y1),Tất cả các khoản vay (y2), và tổng số tiền gửi (y3).Từ dự toán thu được dựa trên tiêu chuẩn translog quí cation, nó được tìm thấychi phí của các ngân hàng trong nghiên cứu mẫu có tích cực liên quan đến giá vốnvà giá của quỹ, và họ có ý nghĩa thống kê signifi cant lúc 10% và 1% signifi cancecấp độ tương ứng. Điều này là phù hợp với lý thuyết mà trong đó một gia tăng trong giá cảCác yếu tố của sản xuất sẽ dẫn đến sự gia tăng chi phí của các ngân hàng thương mại.Thống kê mô tả cho điểm số trung bình là thống ciency thu được từ cáctranslog chi phí chức năng cho cả hai địa phương và ngoài ngân hàng thương mại tại Singapore vàMalaysia được trình bày bảng 5.

Kết quả (Việt) 2:

Phần này báo cáo các kết quả thu được từ dự toán chi phí biên ngẫu nhiên,
bao gồm ước lượng tham số và kiểm tra giả thuyết. Sau Karim (2001),
bình thường bình phương tối thiểu (OLS) là fi đầu tiên sử dụng để kiểm tra xem OLS giả định đã
không vi phạm. Số liệu thống kê Box-Pierce đã không thể insignifi chỉ ra rằng sai số
là không autocorrelated, trong khi thống kê Breusch-Pagan cũng insignifi không thể
chỉ ra rằng giả thuyết của homoskedasticity không thể bị từ chối. Sau đó chúng tôi
tiến hành để ước tính chi phí biên ngẫu nhiên bằng cách sử dụng phương pháp khả năng tối đa.
Tối đa-khả năng ước tính cho các tham số hai mươi bảy trong translog
ngẫu nhiên chi phí biên để sử dụng đầu vào (Defi được xác định bởi phương trình 1) được thể hiện trong Bảng 4.
Các đầu vào sử dụng trong mô hình này là giá của lao động (r1
), giá vốn (r2
), và
giá của các quỹ (r3
), trong khi các kết quả đầu ra được sử dụng trong nghiên cứu này là tổng mức đầu tư (y1
),
tổng dư nợ (y2
), và tổng tiền gửi (y3
).
Từ dự thu được dựa trên tiêu chuẩn translog cation specifi, nó được tìm thấy
rằng chi phí của các ngân hàng trong việc nghiên cứu mẫu có liên quan tích cực đến giá vốn
và giá của các quỹ, và họ được thống kê signifi không thể ở mức 10% và 1% cance signifi
tương ứng cấp. Điều này phù hợp với lý thuyết trong đó tăng giá
của các yếu tố của sản xuất sẽ dẫn đến sự gia tăng trong chi phí của các ngân hàng thương mại.
Các thống kê mô tả cho các điểm số ciency về hiệu trung bình thu được từ
hàm chi phí translog cho cả trong và ngoài nước ngân hàng thương mại tại Singapore và
Malaysia đều có bảng 5.