The accounting literature reports a

The accounting literature reports a correlation between firms‘ accounting choice and other variables, such as leverage and size, and signs of these correlations are mostly consistent throughout the research (Christensen & Nikolaev 2008). Gopalakrishnan (1994) predicts that the higher the firm‘s leverage, the more likely managers use accounting methods that increase equity. This arises as the higher the leverage, the closer the firm is to the constraints in the debt covenants (Kalay 1982). Debt covenants are agreed as a condition of borrowing. In addition to the agency conflict between stockholders and managers, there is a second class of agency conflicts: those between creditors and stockholders. Creditors have the primary claim on part of the firm‘s revenue in the event of bankruptcy. The stockholders, however, maintain control of the operating decisions (through the firm‘s managers) that affect the firm‘s cash flows and their corresponding risks (Watts & Zimmerman 1986). To avoid the closeness to the covenant constraints, managers of firms are willing to use accounting techniques to reduce financial leverage (Fields et al. 2001). Watts and Zimmerman (1986) suggest that the ex-post managerial discretions can be made to increase compensation or to avoid debt covenant violations. Thus, the investment property can be re- valued each year by adopting fair value basis, which provides the possibility of increasing the book value of total assets. This can reduce the firm‘s debt/asset leverage ratio. This is also
supported by Christensen and Nikolaev (2008) in an IFRS adopter‘s sample.3 Thus, it is hypothesised:
H1: Companies with higher leverage are more likely to use the fair value model.

Kết quả (Việt) 1:

Các tài liệu kế toán báo cáo một sự tương quan giữa sự lựa chọn công ty kế toán và các biến khác, chẳng hạn như đòn bẩy và kích thước, và dấu hiệu của những mối tương quan là chủ yếu là nhất quán trong suốt các nghiên cứu (Christensen & Nikolaev 2008). Gopalakrishnan (1994) đã dự đoán rằng đòn bẩy cao hơn các công ty, các nhà quản lý nhiều khả năng sử dụng phương pháp kế toán tăng vốn chủ sở hữu. Điều này xảy ra như là cao hơn đòn bẩy, gần hơn các công ty là để các khó khăn trong nợ cam (Kalay 1982). Nợ công ước được đồng ý như là một điều kiện vay. Ngoài các cơ quan xung đột giữa các cổ đông và người quản lý, đó là một lớp thứ hai của mâu thuẫn cơ quan: từ chủ nợ và cổ đông. Chủ nợ có yêu cầu bồi thường chính trên một phần của doanh thu của công ty trong trường hợp phá sản. Cổ đông, Tuy nhiên, duy trì quyền kiểm soát của các quyết định hoạt động (thông qua quản lý của công ty) có ảnh hưởng đến dòng tiền mặt của công ty và rủi ro tương ứng của họ (Watts & Zimmerman 1986). Để tránh sự gần gũi để các khó khăn giao ước, người quản lý của công ty đang sẵn sàng để sử dụng kỹ thuật kế toán để giảm đòn bẩy tài chính (trường CTV năm 2001). Watts và Zimmerman (1986) đề nghị discretions quản lý bài viết cũ có thể được thực hiện để tăng bồi thường hoặc để tránh trường hợp vi phạm giao ước nợ. Vì vậy, bất động sản đầu tư có thể là tái-trị giá mỗi năm bằng việc áp dụng cơ sở giá trị hợp lý, cung cấp khả năng gia tăng giá trị cuốn sách của Tổng tài sản. Điều này có thể làm giảm tỷ lệ đòn bẩy nợ/tài sản của công ty. Đây cũng làđược hỗ trợ bởi Christensen và Nikolaev (2008) trong một adopter IFRS sample.3 vì vậy, nó hypothesised:H1: Các công ty với đòn bẩy cao có nhiều khả năng sử dụng mô hình giá trị hợp lý.

Kết quả (Việt) 2:

Các tài liệu kế toán báo cáo một sự tương quan giữa sự lựa chọn kế toán của các công ty và các biến khác, chẳng hạn như là đòn bẩy và kích thước, và dấu hiệu của những tương quan là chủ yếu nhất quán trong suốt nghiên cứu (Christensen & Nikolaev 2008). Gopalakrishnan (1994) dự đoán rằng đòn bẩy càng cao của công ty, các nhà quản lý có khả năng sử dụng các phương pháp kế toán làm tăng vốn chủ sở hữu. Điều này đặt ra là cao hơn các đòn bẩy, gần gũi hơn với công ty là những hạn chế trong các giao ước nợ (Kalay 1982). Giao ước nợ được thống nhất như một điều kiện vay. Ngoài các cuộc xung đột quan giữa cổ đông và các nhà quản lý, có một lớp thứ hai của mâu thuẫn cơ quan: những giữa chủ nợ và các cổ đông. Các chủ nợ có yêu cầu bồi thường chính trên phần doanh thu của công ty trong trường hợp phá sản. Các cổ đông, tuy nhiên, duy trì kiểm soát các quyết định điều hành (thông qua quản lý của công ty) có ảnh hưởng đến dòng tiền của công ty và các rủi ro tương ứng của họ (Watts & Zimmerman 1986). Để tránh sự gần gũi với những hạn chế giao ước, các nhà quản lý của các công ty sẵn sàng để sử dụng các kỹ thuật kế toán để giảm đòn bẩy tài chính (Fields et al. 2001). Watts và Zimmerman (1986) cho rằng discretions quản lý cũ của bài có thể được thực hiện để tăng bồi thường hoặc để tránh vi phạm giao ước nợ. Do đó, các tài sản đầu tư có thể được tái giá trị mỗi năm bằng cách áp dụng cơ sở giá trị hợp lý, cung cấp khả năng tăng giá trị sổ sách của tổng tài sản. Điều này có thể làm giảm tỷ lệ đòn bẩy nợ / tài sản của công ty. Điều này cũng được
hỗ trợ bởi Christensen và Nikolaev (2008) trong một sample.3 IFRS nhận con nuôi của Vì vậy, nó được đưa ra giả thuyết:
H1: Các công ty có đòn bẩy cao có nhiều khả năng sử dụng các mô hình giá trị hợp lý.