Nghiên cứu này đã xem lại vấn đề gây nhiều tranh cãi của PPP giả thuyết sử dụng cách tiếp cận bán tham số dữ liệu hàng tháng của Mỹ-Canada, Mỹ-Nhật Bản, và cặp US-UK. Chúng tôi
phát hiện thấy rằng, trong khi thử nghiệm cùng hội nhập truyền thống có xu hướng từ chối PPPhypothesis, bán tham số tiếp cận chức năng hệ số của chúng tôi cung cấp hỗ trợ
bằng chứng về các phiên bản chung của PPP giả thuyết.
Trong bài báo này, chúng tôi không xem xét các tập hợp thiên vị và đo lường có thể
lỗi vấn đề. Imbs et al. (2005) lập luận rằng sự thiên vị tập hợp có thể gây ra sự từ chối
của các giả thuyết PPP. Họ cho rằng khi người ta có một loạt các quá trình AR, các
tập hợp của chúng sẽ cư xử hợp chặt chẽ với một bền vững nhất. Ngược lại,
(Chen và Engel 2005) lập luận rằng sự thiên vị tập hợp khá nhỏ và không bị lỗi dĩ bất biến trong các dữ liệu có thể thực hiện loạt bài giá xuất hiện không bền bỉ như họ thực sự
đang có. Nghiên cứu trong tương lai có thể được tiến hành bằng cách mô hình hóa các mối quan hệ giá hối,
cho phép vừa sự thiên vị tập hợp và lỗi trong biến, trong bán tham số
khuôn khổ để kiểm tra giả thuyết PPP.
Lời cảm ơn Chúng tôi xin cảm ơn hai trọng tài và một biên tập cho họ sâu sắc
ý kiến cho rằng cải thiện rất nhiều giấy.
dữ liệu hàng tháng được lấy từ luồng dữ liệu được cung cấp
bởi Thomson Reuters. Các dữ liệu mở rộng giai đoạn từ 1974m1 đến 2013m1.
đang được dịch, vui lòng đợi..