Trang 102Credit quality more import

Trang 102
Credit quality more important than growth: economists
Vietnam central bank urged to ease loans to save economy
Vietnam’s first-quarter GDP growth slows as lending hobbled
Vietnam cuts key interest rates in bid to spur fastest growth
High liquidity likely to pull down loan interest rates in Vietnam
Bank tellers count money for a customer at a bank branch in Hanoi
The government has ordered the central bank to cut interest rates to increase sluggish credit rates and reduce business closures, but economists say the country should not seek to increase credit growth at any cost since credit quality is more inportant than just numbers.
At a Cabinet meeting last month, Prime Minister Nguyen Tan Dung instructed the central bank to extend loan terms and cut rates, saying that while most new loans enjoy interest rates of around 10 percent or less, old ones are still charged 15-19 percent.
“It is still very difficult for businesses to get bank loans. I suggest the governor should look into it since the business community is waiting,” he said.
However, according to a former governor of the central bank, Cao Sy Kiem, interest rates are not the main reason for the current stagnant credit; but “the health of firms.”
“Amid weak domestic demand, enterprises dare not borrow to expand business and production. Interest rates have recently decreased. Many banks have launched preferential loans, but failed to attract more customers,” he said.
As of March 31 credit growth for the year was a mere 0.01 percent, according to the central bank. Many banks now face pressure to improve credit flows. They have been emulating each other to lure customers and they are assigning their employees the task of seeking customers to borrowing their capital.
The central bank last month cut the refinancing rate to 6.5 percent from 7 percent and lowered the VND deposit cap to 6 percent from 7 percent. HSBC said in a recent report: “This signals the central bank's intention to spur credit growth, we do not think it will substantially alter credit conditions.”
“Interest rates are not the issue, as rates are already accommodative and there is excess VND funding. The elephant in the room is Vietnam's bad debts, which remains largely unaddressed. With inflation rising in the coming months, we do not expect further cuts,” it said.
“Due to the economic slowdown, most firms have kept production and business at a moderate pace. There are not many enterprises doing good business. When the firms have the demand to borrow capital, they will be invited to do so by tens of banks,” an official from a bank in Hanoi said.
Van Duc Muoi, general director of food producer Vissan, said many banks have frequently solicited his firm to borrow capital with preferential interest rates. “There are banks offering us loans with interest rates of only 6 percent each year. Not all firms could be offered the rate, which is even lower than long-term deposit rates.”
Some banks now offer interest rates of 6.5-6.8 percent for 7-11 month deposits, and 5.7-6 percent for 1-6 month terms.
A representative of local bank Eximbank said his bank, since early this year, has offered lending rates of some 6 percent each year to increase credit flows, but few enterprises have the demand to borrowing capital. Some of the enterprises have not met his bank’s requirements to access loans.
Kiem said banks, despite lowering interest rates, find it hard to lure customers, as they still have lending requirements tight for most enterprises due to concerns about the risk of bad debts.
The central bank has recently said some firms, including infrastructure construction
ones, could not access loans due to their weak financial capacity, failure to demonstrate their projects’ feasibility and effectiveness, massive bad debts, and shortages of assets to mortgage at banks.
“Loosening requirements to borrowers to help firms easier access loans will cause credit risks, increase bad debts that will affect banking system security,” said the central bank.
Companies’ dreams of loosened credit requirements will not be met, said Kiem.
Finding it hard to increase loans to enterprises, many banks have sought ways to lure more individual customers to meet their credit growth targets.
Bank staff frequently come to visit, or call potential customers to promote their banks’ loans. Individual customers could receive gifts and preferential interest rates when borrowing at many banks.
General director of Oriental Bank Nguyen Dinh Tung said credit flows are unlikely to sharply increase in the short coming time. “Capital demand can increase only when production and consumption are spurred.”
What’s in a number?
Nguyen Duc Thanh, head of the Vietnam Center for Economic and Policy Research, said: “Credit growth does not depend on the banking’s system’s efforts only. Credit flows could be improved when we have a better business environment, facilitating firms’ development, and bad debts are solved.”
Economist Vu Dinh Anh s

Kết quả (Việt) 1:

Trang 102Tín dụng chất lượng quan trọng hơn tốc độ tăng trưởng: kinh tếNgân hàng Trung ương Việt Nam kêu gọi để giảm bớt các khoản vay để cứu nền kinh tếTăng trưởng GDP quý đầu tiên của Việt Nam chậm như cho vay hobbledViệt Nam cắt giảm lãi suất chủ chốt trong các nỗ lực để thúc đẩy tăng trưởng nhanh nhấtTính thanh khoản cao có khả năng để kéo xuống mức lãi suất cho vay tại Việt NamNgân hàng tellers tính tiền cho khách hàng tại chi nhánh ngân hàng tại Hà nộiChính phủ đã ra lệnh cho ngân hàng Trung ương để cắt giảm lãi suất để tăng tỷ lệ chậm chạp tín dụng và giảm doanh nghiệp đóng cửa, nhưng nhà kinh tế nói rằng đất nước không nên tìm cách để tăng tốc độ tăng trưởng tín dụng bất cứ giá nào kể từ khi chất lượng tín dụng là inportant nhiều hơn số lượng chỉ.Tại một cuộc họp nội các tháng trước, thủ tướng Nguyễn Tấn Dũng chỉ dẫn ngân hàng Trung ương để mở rộng các điều khoản cho vay và cắt giảm tỷ giá, nói rằng trong khi hầu hết các khoản vay mới hưởng lãi suất khoảng 10 phần trăm hoặc ít hơn, những cái cũ vẫn bị tính phí 15-19 phần trăm."Nó vẫn là rất khó khăn cho các doanh nghiệp để có được khoản vay ngân hàng. Tôi đề nghị thống đốc nên nhìn vào nó kể từ khi cộng đồng doanh nghiệp đang chờ đợi,"ông nói.Tuy nhiên, theo một cựu thống đốc ngân hàng Trung ương, Cao Sy kiếm, mức lãi suất là không lý do chính của việc tín dụng trì trệ hiện nay; nhưng "sức khỏe của công ty.""Trong bối cảnh nhu cầu trong nước yếu, các doanh nghiệp dám không mượn để mở rộng kinh doanh và sản xuất. Lãi suất tỷ giá đã giảm gần đây. Nhiều ngân hàng đã đưa ra các khoản vay ưu đãi, nhưng thất bại trong việc thu hút khách hàng nhiều hơn,"ông nói.Tính đến ngày 31 tháng 3 tín dụng tăng trưởng cho năm là một chỉ 0,01 phần trăm, theo Ngân hàng Trung ương. Nhiều ngân hàng bây giờ phải đối mặt với áp lực để cải thiện dòng chảy tín dụng. Họ có thi đua nhau để thu hút khách hàng và họ phân công nhân viên của họ nhiệm vụ tìm kiếm khách hàng vay vốn của mình.Ngân hàng Trung ương cuối tháng cắt refinancing tỷ lệ 6,5% từ 7 phần trăm và hạ xuống cap tiền gửi VND đến 6 phần trăm từ 7 phần trăm. Ngân hàng HSBC cho biết trong một báo cáo gần đây: "này các tín hiệu ngân hàng Trung ương ý định để thúc đẩy tăng trưởng tín dụng, chúng tôi không nghĩ rằng nó sẽ đáng kể làm thay đổi điều kiện tín dụng.""Lãi suất không phải vấn đề, như tỷ lệ đã accommodative và có dư thừa đồng tài trợ. Con voi trong phòng là các khoản nợ xấu của Việt Nam, mà vẫn còn phần lớn unaddressed. Với lạm phát tăng cao trong những tháng tới, chúng tôi không hy vọng cắt giảm hơn nữa,"nó nói. "Do suy thoái kinh tế, hầu hết các công ty có lưu giữ sản xuất và kinh doanh tại một tốc độ vừa phải. Không có nhiều doanh nghiệp kinh doanh tốt. Khi các công ty có nhu cầu vay vốn, họ sẽ được mời để làm như vậy bởi hàng chục ngân hàng,"một chính thức từ một ngân hàng ở Hà Nội cho biết.Văn Đức mười, tổng giám đốc của nhà sản xuất thực phẩm Vissan, nói nhiều ngân hàng đã thường xuyên gạ công ty của ông để vay vốn với lãi suất ưu đãi. "Không có ngân hàng cung cấp cho chúng tôi cho vay với lãi suất chỉ có 6 phần trăm mỗi năm. Không phải tất cả các công ty có thể sẽ được cung cấp tỷ lệ, mà thậm chí còn thấp hơn so với tỷ lệ tiền gửi dài hạn."Một số ngân hàng bây giờ cung cấp các mức lãi suất của 6.8 6,5 phần trăm cho tiền gửi tháng 7-11, và 5.7-6 phần trăm cho cụm từ 1-6 tháng.Một đại diện của địa phương ngân hàng Eximbank cho biết ngân hàng của mình, kể từ đầu năm nay, đã cung cấp tỷ giá cho vay một số 6 phần trăm mỗi năm để tăng dòng chảy tín dụng, nhưng số doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn. Một số trong những doanh nghiệp không đáp ứng yêu cầu của ngân hàng của mình để truy cập vào các khoản vay.Hoàn kiếm cho biết ngân hàng, mặc dù giảm lãi suất, tìm thấy nó khó để thu hút khách hàng, như họ vẫn có yêu cầu chặt chẽ đối với hầu hết các doanh nghiệp do mối quan tâm về các rủi ro của khoản nợ xấu cho vay.Ngân hàng Trung ương mới đây cho biết một số công ty, bao gồm cả xây dựng cơ sở hạ tầngnhững người, không thể truy nhập các khoản vay do yếu tài chính năng lực của mình, sự thất bại để chứng minh các dự án khả thi và hiệu quả, khoản nợ xấu lớn và sự thiếu hụt tài sản để thế chấp tại ngân hàng."Nới lỏng các yêu cầu cho người đi vay để giúp công ty dễ dàng truy cập vào cho vay sẽ gây ra rủi ro tín dụng, tăng nợ xấu sẽ ảnh hưởng đến ngân hàng hệ thống an ninh," cho biết ngân hàng Trung ương.Công ty những giấc mơ nới lỏng tín dụng yêu cầu sẽ không được đáp ứng, nói hoàn kiếm.Tìm nó khó khăn để tăng các khoản vay cho các doanh nghiệp, nhiều ngân hàng đã tìm cách để thu hút các khách hàng cá nhân nhiều hơn để đáp ứng mục tiêu tăng trưởng tín dụng của họ.Nhân viên ngân hàng thường xuyên đến thăm hoặc gọi các khách hàng tiềm năng để thúc đẩy các ngân hàng cho vay. Khách hàng cá nhân có thể nhận được quà tặng và ưu đãi lãi suất khi vay tại nhiều ngân hàng.Tổng Giám đốc của ngân hàng phương Đông Nguyễn đình tùng nói dòng chảy tín dụng không có khả năng tăng mạnh trong thời gian ngắn sắp tới. "Nhu cầu vốn có thể làm tăng chỉ khi thúc đẩy sản xuất và tiêu thụ."Trong một số là gì?Nguyen Duc Thanh, người đứng đầu Trung tâm Việt Nam về kinh tế và chính sách nghiên cứu, cho biết: "tăng trưởng tín dụng không phụ thuộc vào những nỗ lực của hệ thống các ngân hàng chỉ. Dòng chảy tín dụng có thể được cải thiện khi chúng ta có một môi trường kinh doanh tốt hơn, tạo điều kiện cho công ty phát triển, và khoản nợ xấu được giải quyết."Nhà kinh tế vũ đình Anh s