A municipal project will cost $1 mi

A municipal project will cost $1 milions. The federal government will pay 50% of the cost if the project is undertaken. Although the original economic analysis showed that the PW of benefits was 1.5milion, a subsequent detailed analysis by the city engineer indicates a more realistic estimate of the PW of benefits is $750000. The city council must decide whether to proceed with the project. What would you advise?
Solution
From the viewpoint of the city, the project is still a good one. If the city puts up half the cost ( $500000) it will receive all the benefits ($750000). On the other hand, from an overall view-point, the revised estimate of $750000 of benefits does not justify the $1 milion expenditure. This illustrates the dilemma caused by varying viewpiont. For economic efficiency, one does not want to encourage the expenditure of money, regardless of the source, unless the benefits at least equal the cost.

Kết quả (Việt) 1:

Một dự án municipal sẽ chi phí $1 milions. Chính phủ liên bang sẽ trả 50% giá chi phí nếu dự án được thực hiện. Mặc dù phân tích kinh tế ban đầu cho thấy rằng PW lợi ích là 1.5milion, một phân tích chi tiết sau đó bởi các kỹ sư thành phố chỉ ra một ước tính thực tế hơn của PW lợi ích là $750000. Hội đồng thành phố phải quyết định tiến hành dự án. Bạn tư vấn cho những gì nào?Giải phápTừ quan điểm của thành phố, các dự án vẫn là tốt nhất. Nếu thành phố đặt lên một nửa các chi phí ($500000) nó sẽ nhận được tất cả những lợi ích ($750000). Mặt khác, từ một nhìn tổng thể-điểm, các ước tính đã sửa đổi của $750000 trong lợi ích không biện minh cho chi tiêu $1 triệu. Điều này minh họa tiến thoái lưỡng nan do khác nhau viewpiont. Hiệu quả kinh tế, một không muốn khuyến khích những chi tiêu tiền, bất kể nguồn gốc, trừ khi những lợi ích tối thiểu bằng chi phí.