Prior to 1980, savings institutions

Prior to 1980, savings institutions were mostly limited to the residential mortgage market, but the Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act of 1980 deregulated banking by removing interest rate ceilings and allowing savings institutions to offer more services, including commercial and consumer lending. The Act also eliminated dollar limits on mortgages, allowed second mortgages, and eliminated the territorial restrictions on mortgage lending and permitted savings institutions to offer interest-paying Negotiable Order of Withdrawal (NOW) accounts—basically, checking accounts paying interest.
Savings and Loan Associations (SLAs, S&Ls) first appeared in the 1800s so that factory workers could save money to buy a home. They were loosely regulated until the Great Depression, when Congress passed several major laws to shore up the banking industry and to restore the public's trust in them. Before 1980, SLAs were restricted to mortgages and savings and time deposits, but the Monetary Control Act extended their permitted activities to commercial loans, non-mortgage consumer lending, and trust services.
Many S&Ls have been owned by depositors, which was their main source of funding—thus they were called Mutual Savings and Loans Associations or just Mutual Associations. Mutual S&Ls, like credit unions, used their earnings to lower future loan rates, raise deposit rates, or to reinvest while corporate S&Ls either reinvested profits or returned profits to their owners by paying dividends. Nowadays, most S&Ls are corporations, giving them access to additional capital funding to compete more successfully and to facilitate mergers and acquisitions.
Savings banks (aka mutual savings banks, MSBs) began as mutual companies first chartered in 16 states, with most in New York and New Jersey, that were owned by the depositors and were restricted to mortgages. They were governed by a local board of trustees. When interest rates were limited by law, mutual savings banks distributed their earnings back to the depositors. The Garn-St. Germain Depository Institutions Act of 1982 gave savings banks the option of a federal charter and allowed them to convert to corporations, which many of them did since it extended their funding options and facilitated mergers and acquisitions.
Credit unions are nonprofit depository institutions that are financial cooperatives owned by people belonging to a particular group, such as the employees of a particular company, a union, or a religious group, or who live in a specific area such as a county, and they are governed by a board of volunteers. Because they are nonprofits and owned by their customers, they charge lower loan rates and pay higher interest rates on savings, and they offer a wide variety of financial services for their owners. All credit unions with federal charters and most with state charters are regulated and insured by the National Credit Union Administration. Deposit insurance is provided by the National Credit Union Share Insurance Fund.

Kết quả (Việt) 1:

Trước khi năm 1980, các tổ chức tiết kiệm được chủ yếu là giới hạn đối với thị trường dân cư thế chấp, nhưng việc lưu ký chứng khoán tổ chức bãi bỏ quy định và đạo luật kiểm soát tiền tệ 1980 deregulated ngân hàng hàng bằng cách loại bỏ trần nhà tỷ lệ lãi suất và cho phép tiết kiệm các tổ chức cung cấp nhiều dịch vụ, bao gồm cả thương mại và người tiêu dùng cho vay. Các hành động cũng loại bỏ giới hạn đồng đô la trên thế chấp, thế chấp thứ hai, cho phép và loại bỏ các giới hạn lãnh thổ trên thế chấp cho vay và cho phép các tổ chức tiết kiệm để cung cấp tài khoản thanh toán lãi suất thỏa thuận đặt hàng của rút (nay)-về cơ bản, kiểm tra tài khoản thanh toán lãi suất.Tiết kiệm và cho vay Hiệp hội (SLAs, S & Ls) lần đầu tiên xuất hiện trong những năm 1800 vì vậy rằng công nhân nhà máy có thể tiết kiệm tiền để mua một ngôi nhà. Họ đã được lỏng lẻo quy định cho đến khi cuộc Đại khủng hoảng, khi Quốc hội thông qua một số luật lớn vào bờ lên ngành ngân hàng và để khôi phục lòng tin của công chúng trong đó. Trước năm 1980, SLAs đã được hạn chế để thế chấp và tiết kiệm và tiền gửi thời gian, nhưng các đạo luật kiểm soát tiền tệ, mở rộng các hoạt động được cho phép để vay thương mại, người tiêu dùng không thế chấp cho vay, và tin tưởng dịch vụ.Nhiều S & Ls đã được sở hữu bởi người gửi tiền, mà là nguồn chính của họ tài trợ-do đó họ được gọi là lẫn nhau tiết kiệm và vay Hiệp hội hoặc chỉ Hiệp hội lẫn nhau. Lẫn nhau S & Ls, như công đoàn tín dụng, sử dụng các khoản thu nhập của họ giảm tỷ giá cho vay trong tương lai, nâng cao tỷ lệ tiền gửi, hoặc tái đầu tư trong khi công ty S & Ls hoặc tái đầu tư lợi nhuận hoặc trả lại lợi nhuận cho chủ sở hữu của họ bằng cách trả cổ tức. Ngày nay, hầu hết các S & Ls là Tổng công ty, cho phép họ truy cập để bổ sung vốn tài trợ để cạnh tranh thành công hơn và để tạo điều kiện vụ sáp nhập và mua lại.Tiết kiệm ngân hàng (aka lẫn nhau tiết kiệm ngân hàng, MSBs) bắt đầu như công ty lẫn nhau lần đầu tiên điều lệ trong 16 bang, với đặt tại New York và New Jersey, được sở hữu bởi những người gửi tiền và đã được hạn chế để thế chấp. Họ được cai trị bởi một hội đồng địa phương của quản trị. Khi mức lãi suất được giới hạn bởi pháp luật, các ngân hàng tiết kiệm lẫn nhau phân phối các khoản thu nhập của họ lại cho những người gửi tiền. Đạo luật các tổ chức lưu ký chứng khoán Garn-St. Germain năm 1982 đã cho các ngân hàng tiết kiệm tùy chọn một điều lệ liên bang và cho phép họ để chuyển đổi để các tập đoàn, mà trong số họ đã làm kể từ khi nó mở rộng các tùy chọn tài trợ và tạo điều kiện vụ sáp nhập và mua lại.Công đoàn tín dụng là các tổ chức phi lợi nhuận lưu ký hợp tác xã tài chính thuộc sở hữu của những người thuộc về một nhóm cụ thể, chẳng hạn như các nhân viên của một công ty cụ thể, một liên minh, hoặc một nhóm tôn giáo, hoặc những người sống trong một khu vực cụ thể như một quận, và họ được quản lý bởi một hội đồng các tình nguyện viên. Bởi vì họ là nonprofits và thuộc sở hữu của khách hàng của họ, họ tính phí thấp hơn tỷ giá cho vay và phải trả lãi suất cao hơn tiền tiết kiệm, và họ cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính cho các chủ sở hữu. Tất cả các công đoàn tín dụng với điều lệ liên bang và đặt với nhà nước điều lệ được quy định và được bảo hiểm bởi Cục công đoàn tín dụng. Bảo hiểm tiền gửi được cung cấp bởi các quốc gia công đoàn tín dụng phần quỹ bảo hiểm.