5. DATA AND EMPIRICAL FINDINGSTo as

5. DATA AND EMPIRICAL FINDINGS
To assess the interlinkages between oil prices and exchange rates of the OPEC, daily data over a sample period from 1 February 1999 until 11 March 2016 were collected, as the wavelet methodology requires large data observation. This period is based on the availability of data in the DataStream. It used the change in log nominal WTI crude oil price expressed in USD for the oil price and the change in log nominal effective OPEC currencies to USD to express the exchange rate, specifically Emirati Dirham (AED) to USD, Angolan Kwanza (AOA) to USD, Indonesian Rupiah (IDR) to USD, KWD to USD, Libyan Dinar (LYD) to USD, Nigerian Naira (NGN) to USD, Qatari Riyal (QAR) to USD, Saudi Riyal (SAR) to USD, Algerian Dinar (DZD) to USD, Iranian Rial (IRR) to USD, weighted USD index of major currencies1 represents Ecuador’s currency. Iraq and Venezuela are excluded from this study due to lack of available data on their exchange rates. The list of variables is presented in Table 2.

Discussion is based on micro scoping each country and then extracting the summary across the countries. From Figure 2, wavelet coherency of the AED exchange rate and oil price shows that the variables are interrelation in 32 days in different periods while the interrelation was strong in low term frequency from 2005 to 2011. The arrows are anti-phase during that period, meaning oil price is leading the exchange rate in the long run. Figure 3 represents AOA exchange rate and oil price relationship whereby the variables mostly fell within blue regions with insignificant interrelation. There was in phase movement during 2009-2012 and

Kết quả (Việt) 1:

5. DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ THỰC NGHIỆMĐể đánh giá các interlinkages giữa giá dầu và tỷ giá ngoại tệ của OPEC, các dữ liệu hàng ngày trong một giai đoạn mẫu từ 1 tháng 2 năm 1999 cho đến 11 tháng 3 năm 2016 đã được thu thập, như bề mặt phương pháp luận đòi hỏi quan sát dữ liệu lớn. Giai đoạn này là dựa vào sự sẵn có của dữ liệu trong DataStream. Nó sử dụng những thay đổi trong đăng nhập trên danh nghĩa của dầu thô WTI giá cả bày tỏ bằng USD đối với giá dầu và sự thay đổi trong bản ghi trên danh nghĩa hiệu quả OPEC tệ đối với USD để thể hiện tỷ giá hối đoái, đặc biệt hết Marốc (AED) USD, Angola Kwanza (AOA) USD, Indonesia Rupiah (IDR) USD, KWD USD, Libya Dinar (LYD) USD, Nigeria Naira (NGN) USD , Qatar ả rập Xêút (QAR) USD, Rian ả rập Xêút (SAR) để USD, Angiêri Dinar (DZD) USD, Iran Rial i-ran (IRR) USD, trọng USD index của chính currencies1 đại diện cho tiền tệ của Ecuador. Iraq và Venezuela được loại trừ từ nghiên cứu này do thiếu các dữ liệu có sẵn trên của tỷ giá ngoại tệ. Danh sách các biến được trình bày trong bảng 2.Thảo luận dựa trên vi phạm vi mỗi quốc gia và sau đó giải nén các bản tóm tắt của quốc gia. Từ hình 2, bề mặt sự liên lạc của AED tỷ giá hối đoái và giá dầu cho thấy rằng các biến interrelation trong 32 ngày trong thời kỳ khác nhau trong khi interrelation đã được mạnh mẽ ở tần số thấp hạn từ năm 2005 đến 2011. Các mũi tên chống giai đoạn trong thời gian đó, có nghĩa là giá dầu đang dẫn đầu tỉ giá trong thời gian dài. Hình 3 thể hiện tỷ giá hối đoái AOA và mối quan hệ giá dầu, theo đó các biến chủ yếu là giảm trong các khu vực màu xanh với interrelation không đáng kể. Đã có trong giai đoạn di chuyển trong năm 2009-2012 và

Kết quả (Việt) 2:

5. DỮ LIỆU VÀ PHÁT HIỆN DỰA TRÊN KINH NGHIỆM
Để đánh giá mối liên hệ giữa giá dầu và tỷ giá hối đoái của OPEC, dữ liệu hàng ngày trong khoảng thời gian mẫu từ 1 tháng 2 năm 1999 cho đến ngày 11 tháng 3 năm 2016 đã được thu thập, như phương pháp wavelet đòi hỏi quan sát dữ liệu lớn. Giai đoạn này được dựa trên sự sẵn có của dữ liệu trong DataStream. Nó được sử dụng thay đổi trong bản ghi danh giá dầu thô WTI hiện bằng USD đối với giá dầu và sự thay đổi trong nhật ký danh nghĩa tiền tệ OPEC hiệu quả để USD để thể hiện tỷ giá, cụ thể Emirati Dirham (AED) với USD, Angola Kwanza (AOA) để USD, Indonesia Rupiah (IDR) với USD, KWD với USD, Libyan Dinar (LYD) với USD, Nigeria Naira (NGN) với USD, Rian Qatar (QAR) với USD, Saudi Rian (SAR) với USD, Algeria Dinar (DZD ) với USD, Iran Rial (IRR) với USD, chỉ số USD trọng của currencies1 lớn đại diện cho tiền tệ của Ecuador. Iraq và Venezuela được loại khỏi nghiên cứu này do thiếu số liệu về tỷ giá hối đoái. Danh sách các biến được trình bày trong Bảng 2.

Thảo luận dựa trên Phạm vi vi mỗi quốc gia và sau đó giải nén tóm tắt trên các nước. Từ hình 2, wavelet sự mạch lạc của tỷ giá và giá dầu AED cho thấy rằng các biến là mối tương quan trong 32 ngày trong khoảng thời gian khác nhau trong khi mối tương quan mạnh mẽ trong tần số thấp hạn từ năm 2005 đến năm 2011. Các mũi tên là anti-giai đoạn trong thời gian đó, có nghĩa là giá dầu là hàng đầu tỷ giá trong thời gian dài. Hình 3 đại diện cho tỷ giá hối đoái AOA và mối quan hệ giá dầu, theo đó các biến số chủ yếu rơi trong vùng màu xanh với mối tương quan đáng kể. Có trong phong trào giai đoạn trong năm 2009-2012 và